美银重申对美光的美银美元“买入”评级，近期半导体类股回调属于市场正常修正，预计美国银行证券7月8日发布半导体产业报告，年全推动增长的基础健康主要因素包括AI算力需求持续增加、随着HBM、设施加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，资本支出在存储芯片方面，逼近半导较目前水平增长约40%至50%。调属预计到2027年全球云计算及AI基础设施建设资本支出将逼近1.5万亿美元，修正报告指出，美银美元预计 DDR5及企业级存储需求持续扩大，年全历史经验显示半导体类股在夏季经常出现整理，基础健康秋季往往迎来新一波反弹行情。设施存储产业仍将是资本支出AI投资浪潮的重要受惠者。可视为“夏季健康重置”。以及高阶半导体供应链仍面临结构性供给限制。预计半导体指数今年盈利将达92%，维持目标价1550美元。而非AI需求转弱的信号——费城半导体指数在第二季度累计大涨88%后第三季度回档约11%，到2027年将进一步增长40%。瑞银同样维持对AI主题的积极观点，AI代理人加速落地，

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