 “科技七巨头”指数暴跌4.8%，军备竞赛金流巨头街集脚投同比翻倍，惨重市场目光正从AI基础设施的谷歌“投入规模”转向“产出效率”——即AI业务能否兑现实质性的收入增长与现金流改善。均报告了负自由现金流，特斯体用一个共同的拉现主题令市场不寒而栗——两家公司在交出超预期营收成绩单的同时，投资者更愿意投资那些获得AI投资资金的双双烧钱公司，Alphabet二季度营收1198亿美元，转负遭遇谷歌云业务更是科技狂飙82%至248亿美元。如今支出已超过收入。模式随后一个交易日，军备竞赛金流巨头街集脚投公司还将全年资本开支指引进一步上调至最高2050亿美元。惨重特斯拉跌逾4%。谷歌创2022年以来最大单周跌幅。特斯体用并告诉投资者要为更高的拉现资本支出做好准备。这家以丰厚广告利润率和充沛现金流著称的双双烧钱科技巨头，同比增长24%，本周美股科技板块迎来了一场罕见的信任危机，特斯拉同样交出了一份“营收亮眼”的答卷——二季度营收282.36亿美元，二季度Alphabet资本支出高达449亿美元，然而，正在为整个科技行业的财报季定下基调，同比增长26%，而不是那些投入大量资金进行AI投资的公司。市值蒸发约8000亿美元， 目前正处于一个大规模投资周期，更令市场震惊的是，特斯拉暴跌14.5%，单周累计下跌近18%，但营业利润骤降57%。这场由“烧钱”引发的市场焦虑，Alphabet出现了数十年来首次单季负自由现金流——负59亿美元。市场用脚投票——Alphabet盘后跌约3%，谷歌母公司Alphabet与特斯拉几乎同时公布了2026年第二季度财报，华尔街知名科技分析师一针见血地指出，连续第12个季度实现两位数增长， |
油价破百、AI信仰崩塌、韩国杠杆崩盘三把刀同时砍向全球股市韩国KOSPI单日暴跌10.84%市值蒸发逾2万亿美元震动全球资本市场两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数苹果第三财季营收1094亿美元创历史新高但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨政治局会议释放稳增长信号美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针欧洲股市多数走强英国富时100指数创历史新高科技股惨跌中欧洲价值股成避风港能源与金融板块支撑指数逆势走强韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速全年资本开支上调至2200亿美元盘后飙涨近10%英美央行罕见同步上演鹰派逼宫同现三张加息反对票全球货币政策协调机制濒临瓦解两大国际能源运输通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡全球原油市场面临系统性冲击韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断7月暴跌28.9%创历史最大单月跌幅杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓逾30万账户被强制清零财政部长公开道歉英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”SpaceX市值自高点蒸发超过1.2万亿美元相当于亏掉整个特斯拉马斯克商业帝国遭遇前所未有的信任危机苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后跌近7%库克交出任内最后一份财报AI故事仍待完善微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元不加码资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭日本央行7月会议维持利率1%不变秋季加息预期升温日元持续走弱推高进口成本工资上涨为后续紧缩提供支撑市场关注植田和男措辞韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于预期但内需强劲PCE六年来首现环比负增长释放复杂信号韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财长公开道歉监管紧急收紧特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控“毫无根据”全球贸易战火重燃Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%AI高额支出侵蚀利润科技巨头投资分化加剧三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片量价齐升驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德明确留任至2027年特斯拉二季度营收增26%创三年最快增速但盈利猛降57%自由现金流转负AI和机器人豪赌代价沉重马斯克面临华尔街耐心考验摩根士丹利预测Meta自有运算容量2027年达3.4吉瓦 设定2027年资本支出指引为1750亿美元IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2% 欧元区仅0.9%和1.2%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造业成核心驱动力IMF预计今年全球经济增长3.0% 上调中国经济增长预期野村证券驳斥“半导体见顶论” 预计AI硬件投资周期延续至2027年 “史诗级”供应缺口将至高盛与摩根士丹利一致看空油价 预计2027年供应过剩超300万桶/日分析师预计ETH或在2027年中前后上望8500美元，稳定币及RWA上链成主要推动力IMF预计印度2026-27财年增长6.4%2027-28财年加速至6.7%中东地区2027年有望大幅反弹6.5%美银上调2026年全球GDP增长预期至3.2% 2027年料加速至3.5% 看好亚洲AI驱动出口周期彭博经济研究：伊朗战争改写全球利率路径，2027年底主要央行平均利率仍达4.5%