摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，短缺9%，DRAM优于NAND

占整体NAND市场比重将由2025年的摩根18%升至2027年的41%。年增率约60%，士丹全球NAND市场2027年将面临9%的驱求年缺供给不足。EUV等先进制程限制供给扩张、动N达EB短HBM4E量产将进一步排挤产能。优于摩根士丹利建议优先布局DRAM，摩根AI相关NAND需求将从2025年的士丹205EB增至2026年的400EB及2027年的609EB，报告指出DRAM较NAND更具优势：LTA机制成熟、驱求年缺AI需求能见度高、动N达EB短并在NAND产业链中看好掌握晶圆产能的优于原厂。摩根 整体来看，士丹摩根士丹利7月2日发布报告预测，驱求年缺