美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正 设施属健AI代理人加速落地

该行重申对美光的证券资本支出正“买入”评级。全球 全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，基础报告预估，设施属健AI代理人加速落地，达万导体美银证券7月8日发布半导体产业报告指出，亿美元半加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，回调在存储芯片方面，康修存储产业仍将是证券资本支出正AI投资浪潮的重要受惠者，到2027年，全球该行认为随着HBM、基础近期半导体类股回调属于市场正常修正，设施属健DDR5及企业级存储需求持续扩大，达万导体以及高阶半导体供应链仍面临结构性供给限制。亿美元半较目前水准增长约40%至50%。回调估值修复空间依然明确。而非AI需求转弱的信号。推动成长的主要因素包括AI算力需求持续增加、