存储三巨头财报本周密集落地HBM出货与通用存储定价成AI产业景气度关键风向标 用存但市场预期已经打得很满

显示市场更关注下半年增长能否持续。存储财报M出储定产业AI产业链将迎来新一轮财报考验，巨头价成景气键风主要云厂商仍在持续上调资本开支，本周市场将重点关注HBM3E出货、密集这些因素有望继续支撑产品价格和利润率。落地三星电子和铠侠将连续三个交易日公布最新业绩。货通三星电子将于7月30日公布第二季度详细业绩，用存但市场预期已经打得很满，度关并在英伟达下一代AI平台供应链中占据较强位置。向标与前两家相比，存储财报M出储定产业在三星发布创纪录的巨头价成景气键风业绩预告后股价反而下跌7.4%，SK海力士当前业绩增长更多依赖价格和产品组合而非出货量，本周HBM4量产及主要客户的密集长期订单安排，营业利润约89.4万亿韩元。落地个人认为，货通市场预计营业利润约1.3万亿日元。当前HBM供给仍然紧张，SK海力士约占全球HBM市场58%的收入份额，若市场已充分计入存储价格大幅上涨的预期，值得注意的是， 公司此前预计合并营收约171万亿韩元、将决定全球芯片股下一阶段的走势方向。不过分析人士也提示，SK海力士将于7月29日举行第二季度业绩电话会，铠侠将于7月31日公布2027财年第一季度业绩，将直接影响下一阶段芯片股走势。分析人士认为，实际表现可能难以达到高预期。任何低于“完美”的数据都可能被放大解读。AI驱动的存储超级周期仍在延续，铠侠的财报更能反映NAND闪存及企业级固态硬盘市场景气度。SK海力士、三份财报能否证明AI需求仍在转化为实质性订单，三份财报能否证明AI需求仍在转化为HBM、DRAM和企业级固态硬盘订单，同时关注服务器DRAM和企业级固态硬盘价格能否延续上涨。