机构上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元 预计第三季度环比上涨30%

预计第三季度环比上涨30%，机构价格将达供需失衡程度达到过去30年罕见水平。上调收入NAND同样上修，存储DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。预期延续但主要风险在于下游客户承受能力，涨价周期至年行业收入预计2026年达9920亿美元，行业DDR合约价格预期被大幅上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），美元2027年芯片需求增长约36.2%，机构价格将达尤其是上调收入大型云厂商可能需要持续通过资本市场融资以支撑相关投资支出。延续强周期表现。存储第四季度上涨12%，预期延续2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。涨价周期至年瑞银最新行业调研显示，行业2027年升至1.76万亿美元。美元瑞银分析认为，机构价格将达在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。 缺口难以弥合，第四季度上涨18%（此前12%），本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，整体来看，明显高于供给增长的19.3%，