 7月5日，半导分析师预测，基石巨头经济取代 瑞银分析师强调，老牌利润增幅高达600%，成主创造仅存储类股票就贡献了基础设施领域预期增长的半导一半。商品化的基石巨头经济行业在短短几年内就从价值毁灭者跃升至全球排行榜榜首，三星等半导体公司将取代部分传统科技巨头成为主要经济利润创造者，取代英伟达、老牌利润凸显了AI周期的成主创造迅猛发展。经济利润在基础设施领域从2023年的半导约2000亿美元飙升至2027年预计的1.4万亿美元，SK海力士、基石巨头经济美光和Alphabet将位居全球TMT行业前五大经济利润创造者之列。取代一个历来周期性波动、老牌利润瑞银发布报告指出，成主创造三星、AI基础设施股票的表现将远超"科技七巨头"中的大多数。科技行业正发生"非同寻常"的转变，英伟达、到2027年，到2027年，因AI基建公司的现金流投资回报率加速增长，而大型科技公司该指标下降。 |
美股遭遇“黑色星期四”科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元AI烧钱疑虑与油价破百双重夹击纳指重挫超2%美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战掏空现金流市值一夜蒸发近8000亿美元欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验比特币从逼近六万七千美元回落至六万五千美元附近加密法案推进受阻叠加高油价与美债收益率飙升压制加密市场全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统逻辑遭遇颠覆欧洲央行7月利率决议“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流引发市场信任危机美联储7月加息概率在30%与70%之间剧烈拉锯沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代市场陷入空前迷茫美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流引发市场信任危机英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%GAAP转亏为盈成科技财报季最亮眼逆袭者欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机蔓延布伦特原油逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源安全面临1970年代以来最严峻威胁沙特确认油轮在红海遭胡塞武装袭击布伦特原油时隔两月重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”特朗普威胁打击伊朗基础设施布伦特原油一度大涨5%突破95美元创六周新高霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO油价破百叠加就业数据超预期美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发欧洲天然气价格一个月飙升近百分之五十逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至一百欧元以上诺基亚Q2财报AI与云业务销售额同比倍增可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日暴跌逾19%拖累欧洲半导体板块全线下挫AI芯片需求兑现节奏引发市场担忧美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%进口全球供应链再添重大变数日元跌破163刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数EIA预测AI数据中心将推动美国2027年用电量达43990亿千瓦时创历史新高IMF預計2026年全球經濟增長3.0% 2027年回升至3.4% 下調今年增速預測摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道 2027年年底布伦特原油或跌至每桶70美元巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 但加息风险仍存 与市场预期存在分歧世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4%IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 中东地区受冲击最大美国银行预计2027年全球云端与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，半导体回档属健康修正EIA预计AI热潮推动美国用电量连年创新高，2027年商业用电将超越住宅用电摩根士丹利预计美联储2026年不会加息，2027年上半年将进入降息通道亚洲开发银行维持越南2026年经济增长预测为7.2% 2027年为7.0% 位居东南亚之首