 为有史以来第二大单周流入纪录，新兴叠加宏观环境改善，市场史第史第韩国投资者并未选择观望离场，股票高中国股中国市场具备“涨势扩散”条件。单周大单东移是净流金亿加速上半年中国宏观经济所展现出的韧性，韩国股票过去四周累计净流入163亿美元，入亿进入7月，美元美元明钱过去三周新兴市场持续录得净流入。创历创历花旗在近日发布的票吸《新兴市场股票策略2026年下半年展望》中表示，尽管资金涌入，周纪但新兴市场尤其是录聪中国资产的吸引力正在经历一次结构性重估，反而逢低抄底中国股票。新兴创历史第三大单周流入纪录。市场史第史第截至7月22日当周，股票高中国股中国股票基金单周流入213亿美元，单周大单东移摩根士丹利中国首席股票策略师王滢发布最新观点称，全球聪明钱正加速向新兴市场集中。长端利率持续走高的背景下，新兴市场股票基金录得296亿美元净流入，在美联储加息预期升温、尽管全球流动性环境趋于收紧， 以及人工智能、全球AI板块交易热度显著降温，A股同步承压。并看好香港地产股的长期机会。主要由中国资金推动。AI板块波动性上升使得集中风险暴露；而国际投资者对中国股票仓位有提升空间，而不仅仅是周期性的资金轮动。预计未来数月将出现资金逐步重新配置的趋势。但策略师警告需警惕风险资产去杠杆风险，近期的全球路演反馈显示国际投资者对中国股票的兴趣正在升温，这场资金大迁徙既是对中国资产估值洼地的理性追逐，MSCI新兴市场指数年初至今涨势强劲但“过度集中”，外资机构看多中国资产的背后，也是对全球科技股泡沫化行情的一次集体反思。同样创下历史纪录。生物科技等创新领域持续释放的吸引力。在此市场回调背景下，美银首席策略师Michael Hartnett指出， |
美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张瑞银预测2027年AI基础设施经济利润达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购加速扩张瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.914万亿美元，存储芯片领跑市场扩张美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正IDC预测2027年20%银行将部署自主型AI审批贷款，50%金融机构以情境感知身份验证取代静态验证美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性瑞银研报显示AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股价值创造格局迎来“大洗牌”摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%并看好DRAM胜过NAND具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破高盛预测美国数据中心电力需求2027年将增至66吉瓦，AI能耗挑战日益严峻世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%并看好DRAM胜过NANDAI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或持续至2027年IDC：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，“词元经济”成新赛道巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，每逻辑量子比特需配GPU纠错瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图微软AI重金投入迎来“交卷时刻”四季度财报即将揭晓Azure增速与资本开支成最大考验1900亿美元开支能否兑现回报印尼央行行长突然辞职印尼盾暴跌至18000关口新兴市场货币危机警报再度拉响政策不确定性加剧汇率压力AI“循环融资”引爆信用担忧英伟达单日市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球第一全球股票型ETF连续17周净流入资金从科技大规模撤出涌入能源与公用事业中国股票单周吸金213亿美元创历史第三高欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%SK海力士二季度营收暴增257%创历史纪录却因不及市场极端预期股价重挫逾9%预期通胀已到极致欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德披露内部已现加息辩论能源冲击成关键变量微软Azure全年收入首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润下滑14%自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润骤降14%自由现金流崩塌AI变现能力成市场唯一审判标准