 报4086.6美元/盎司；白银期货收跌4.3%。美伊涨幅近6.1%。停火跳水特朗普发表言论后，协议黄金在2小时内每盎司下跌80美元。骤然蒸发直线停火谈判前景再度蒙上阴影，破裂破美此后，布油避险COMEX黄金期货收跌1.7%，度突单日颠覆全球市场集体异动，元全收涨约5.2%至每桶78.02美元。球总不过美国原油库存意外增加，市值原油直线飙涨6%。黄金在一定程度上缓解了地缘风险溢价。逻辑黄金不涨反跌彻底颠覆了传统“避险=买黄金”的彻底简单逻辑——地缘冲突→油价涨→通胀抬升→美联储加息→实际利率上行→金价跌的传导路径正在重塑黄金的定价范式。日内跌超50美元。美伊布伦特原油盘中一度突破每桶80美元，停火跳水黄金白银直线跳水，美军宣布对伊朗发动24小时内第二轮打击。较周一收盘上涨近5.8%；布伦特原油最高触及76.36美元/桶，美国总统特朗普称美国与伊朗达成的临时停火协议已经结束，目标指向其威胁霍尔木兹海峡航行自由的能力；随着伊朗方面预告将对美军中东基地展开大规模报复，欧美股市暴跌，美国WTI原油一度升至72.51美元/桶， 7月8日傍晚，这场美伊之间的“打打谈谈”正在将全球大宗商品市场拖入高度不确定的混沌状态。现货黄金向下触及4050美元/盎司，WTI原油期货收涨约4.4%至每桶73.52美元，霍尔木兹海峡的油轮通行几近停滞。 |
野村上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正美银重申2027年全球云与AI基础设施资本支出将接近1.5万亿美元，存储类股估值偏低应扩张瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求缺口达17%为近30年罕见美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或持续至2027年美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM国际货币基金组织预测2027年全球经济将增长3.2%，上调2026年中国经济增长预期东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显施罗德预测2026年及2027年全球经济增长将达2.6%，高于市场预期，美国经济韧性有利环球增长千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，太空算力星座建设进入密集组网阶段SEMI报告显示2026年全球300mm晶圆厂存储设备投资首次突破500亿美元，2027年再增长11%至570亿美元瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散Counterpoint：2027年生成式AI手机将占全球智能手机出货量52%摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图华泰证券：2027年起取消新能源车船税优惠，车船税退出与购置税退坡一脉相承野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%美联储主席沃什本周二首秀国会听证 6月CPI与PPI数据密集来袭 7月加息概率仅24%但鹰派风险不可小觑韩国KOSPI本周暴跌触发年内第6次熔断 三星业绩暴增18倍反成“利好出尽”导火索 杠杆资金踩踏引发市场恐慌中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩至3.1个百分点创四年新高 物价呈现结构性分化态势美伊冲突再度升级特朗普宣告停火协议“已终结” 霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 布伦特原油周内一度冲破80美元 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险美股三大指数周线两连阳标普逼近历史新高 SK海力士265亿美元纳斯达克上市首日飙涨近13% AI交易回归市场静待财报季大考比特币ETF连续八周流出约80亿美元后再现波动 以太坊结束五日净流入 加密货币市场风险偏好降温日本10年期国债收益率飙升至2.90%创30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 财政扩张与通胀压力引爆债市信心危机比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仍待填补美伊停火协议骤然破裂布油一度突破80美元 黄金直线跳水避险逻辑彻底颠覆 全球市场剧烈震荡韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 韩国央行加息预期升温