 全球服務器收入將在2026年和2027年分別增長74%和65%，野村硬體應瓶與光野村追蹤的週期載板全球新數據中心項目已由今年3月底的約240個增至約280個，未結 散熱與電源設備。束年散至覆銅板、全球器預供應瓶頸正從台積電CoWoS先進封裝擴散至IC載板、服務野村在7月1日發布的計增頸擴件最新研報中表示，全球新增數據中心部署容量將從2026年的長供26GW增至2027年的32GW，電源管理芯片、學元光學元件、野村硬體應瓶與光PCB、週期載板雲廠商資本開支繼續上修、未結但本輪由生成式AI驅動的束年散至硬體週期尚未結束。野村大幅上調了全球服務器市場增速預期，全球器預AI服務器升級加快，服務該機構指出，訂單重複、顯著高於此前對2026年增長43%的預期；AI服務器收入預計在2026年增長78%、高端電容、長期供貨協議和漲價確實帶有傳統半導體景氣後段的特徵，2027年增長76%。較此前預估的28GW上調。野村預計台積電CoWoS產能將由2026年的110萬片提高至2027年的200萬片。而供給端擴張遠趕不上需求變化。但本輪周期的需求基礎仍在增強——全球數據中心建設項目增加、野村估算2027年至2028年的部署規模對應每年約400萬至600萬顆AI芯片需求。儘管短期波動可能加劇，目前半導體行業出現的估值消化、 |
英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者Stripe拟以约100亿美元收购AI模型聚合平台OpenRouter估值较数月前飙升近七倍凸显AI基础设施并购热潮美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战掏空现金流市值一夜蒸发近8000亿美元**现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑特斯拉二季度利润暴跌57%自由现金流两年来首度转负马斯克坚持“尽可能快烧钱”股价暴跌14.5%市值蒸发超2000亿美元全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场全球债市遭遇新一轮猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷全球固定收益市场年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近8%布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股单日重挫逾6%半导体汽车板块全面承压美军行动规模突然升级布伦特原油突破98美元逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机Alphabet上市以来首度自由现金流转负特斯拉利润暴雷科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售美联储加息预期扰动金价先扬后抑现货黄金重返4100美元后再度失守地缘局势与紧缩预期持续拉锯美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流引发市场信任危机日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数外资连续四周疯狂抛售台韩股市7月以来台股遭抛186亿美元韩股遭抛81亿美元新兴亚洲单周净流出95亿美元AMD苏姿丰震撼预测AI加速器市场2030年将达1.4万亿美元OpenAI宣布合作开发MI500系列芯片AI芯片竞争格局加速演变布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性意法半导体第三季度营收指引不及预期股价崩跌超百分之十七高估值下AI增长故事遭遇市场残酷惩罚美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山创同期历史新高美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近5%AI资本开支失控叠加油价重返百元科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售单日市值蒸发近8000亿美元美股Q2财报季重磅启幕：华尔街五大行同日放榜 标普500企业盈利预计同比增长23.8% 高利率与交易激增成核心变量 台积电与ASML财报将成AI投资可持续性“试金石”A股遭遇黑色星期一沪指跌破两大整数关口沪深300自高点回撤超7%中金称市场过于悲观比特币在宏观逆风中展现相对韧性 62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但加息预期仍是悬顶之剑华尔街五大行同日披露二季度财报交易收入有望逼近390亿美元投行业务因SpaceX天量IPO而大放异彩高利率与AI资本开支成核心焦点美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞标志政策哲学根本转向比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 比特币突破64000美元 分析师警告反弹力度远不及此前流出规模美联储6月会议纪要揭示内部加息分歧显著沃什首份纪要删除“平均通胀目标”措辞AI基建首度被列为通胀三大推手之一市场对9月加息预期持续升温至70%以上南亚科二季度毛利率飙升至79.5%创历史新高 DRAM平均售价季增超60% 存储芯片超级周期持续验证 明年资本支出将跃升至2000亿新台币日本股市上演“银行称王”历史性一幕 三菱日联市值42万亿日元超越丰田登顶榜首 利率正常化重塑日股定价逻辑国际油价暴涨加息预期重燃 美联储9月加息概率几乎被完全消化 霍尔木兹海峡通行量骤降 全球能源供应链面临断裂风险