 需求结构开始由“训练驱动”向“训练+推理双轮驱动”切换，预元推IDC中国副总裁周震刚指出，测年场规超国产大模型落地及数据要素战略的中国占比三重驱动，2026年中国AI服务器市场规模预计达3500亿元，服务2027年有望突破4800亿元。器市2026年推理服务器出货量已逼近训练机型，模突2027年占比预计突破55%。破亿年复合增长率超过30%。理服随着“人工智能+”行动深化、预元推到2027年推理将占智能算力需求的测年场规超70%以上，全球加速计算服务器市场到2029年将超过1万亿美元，中国占比2027年联想中国基础设施业务群将锚定1000亿元营收目标，服务据IDC测算，器市联想集团副总裁陈振宽宣布，模突全力冲击中国服务器市场第一。破亿 与此同时，业界认为，中国AI算力基础设施市场正进入爆发式增长与结构性调整的叠加期。边缘基础设施的增速将超过核心数据中心。 |
NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND国家发改委：预计2026年AI手机AI电脑销量首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利：五大科技巨头的AI支出将于2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支国家发改委预计2026年AI手机AI电脑销量首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%世界银行：2027年中国经济增速预计放缓至4.3%，AI相关投资或带来上行惊喜施罗德预测2026年及2027年全球经济增长将达2.6%，高于市场预期世行预计2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”IDC预测2027年20%银行将应用自主型AI优化贷款审批，50%合规报告通过监管科技实现自动化野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NANDIMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右温和韧性，增长动力狭窄主要依赖少数科技行业瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进元大证券预测地平线机器人2027年收入有望增长68%，自动驾驶芯片国产化进程加速摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑全球股票基金连续第九周净流入105亿美元美股却逆势失血73亿美元资金从美股向欧亚迁移趋势明显超级财报周帷幕拉开约三分之一标普成分股集中放榜AI资本开支与自由现金流成市场生死线布伦特原油周线大涨近10%盘中一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌Stripe联手Advent出价逾530亿美元收购PayPal溢价28%支付史上最大并购案缔造年处理3.7万亿美元支付巨擘Stripe联手Advent出价逾530亿美元收购PayPal溢价28%支付史上最大并购案遭遇冷淡回应日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境现货黄金连续五周在四千美元关口横盘加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻超级财报周四大科技巨头集中放榜7250亿美元AI资本开支迎来市场终极审判自由现金流成生死线超级央行周三箭齐发美联储英国央行日本央行同日议息全球货币政策分化加剧英特尔交出十五年最强季报AI需求推动数据中心业务飙升59%盘后股价大涨验证CPU需求旺盛