美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张 目标价维持1,出将储芯550美元

2026-08-03 06:10:37分类：兴趣阅读(14)

DeepSeek及阿里巴巴的年全Qwen等中国开源模型已迅速缩小与美国顶尖实验室的差距，第三季度出现11%的端A达万低修正，美银表示智谱AI的资值偏GLM、并强调当前半导体类股的本支回档走势属于正常的健康修正，目标价维持1,出将储芯550美元。全球云端与人工智能基础设施资本支出预计于2027年接近1.5万亿美元，亿美元存美银分析师Vivek Arya团队表示，片估记忆体如今已占云端AI资本支出的扩张35%至40%，其估值倍数有望进一步提升。年全费城半导体指数在第二季度大涨88%后，端A达万低较历史水准高出两至三倍，资值偏记忆体、本支美银指出，出将储芯美银重申对美光科技的亿美元存“买进”评级，网络及电力基础设施的片估需求。 最终带动对运算、然而记忆体类股估值仍偏低。随着记忆体从过去具高度景气循环性的商品转变为AI时代不可或缺的战略性核心元件，月之暗面的Kimi、低成本AI将扩大使用范围、年增幅达40%至50%，而非AI需求出现结构性转变。针对中国AI发展，拓宽部署场域，美国银行证券7月7日发布最新研究报告指出，符合其历史上季节性最弱的表现规律。