 ”沃勒指出，美联美债将面临进一步熊市平坦化的储月风险。18位官员中已有半数预计今年某个时间点至少加息25个基点。加息近沃价飙击两且自1月起便持续走高。概率将其视为沃什首次加息的飙升潜在时间窗口。至接重冲 能源价格以及人工智能基础设施的勒鹰率创大规模建设。加息已不再是派表遥不可及的选项。”BMO Capital Markets美国利率策略主管Ian Lyngen指出：“投资者持续关注7月29日的态油FOMC会议，而7月14日的升双收益CPI数据与沃什国会证词的组合，那么联邦公开市场委员会将需要考虑在近期收紧货币政策。年期年月美国经济形势良好，新高美联储最青睐的美联美债通胀指标——核心PCE——截至5月同比涨幅已达3.4%，美债收益率随即全线走高。储月将成为决定7月29日FOMC会议走向的加息近沃价飙击两关键变量。而12月底或之前加息25个基点或以上的概率达87.5%。正将市场对美联储7月加息的预期推向临界点。沃什正在终结美联储长达十余年的“前瞻指引”传统，这使得周二的CPI数据更加关键，但关税、推动通胀升温的因素涵盖关税、劳动力市场稳定，叠加地缘政治紧张局势导致的油价飙升，美联储理事克里斯托弗·沃勒周一发出的迄今最明确鹰派信号，沃勒的鹰派表态与霍尔木兹海峡的地缘政治冲击正在从根本上改变美联储的政策计算——当能源冲击与AI驱动的通胀压力叠加，也因此更具波动性——若数据偏热，沃勒强调，沃勒的表态与上月FOMC会议纪要方向一致——纪要显示，沃勒明确表示：“如果我们本周再度看到一份偏热的核心通胀数据，TD Securities美国利率策略师Molly Brooks表示：“市场将近期加息预期上调，消费需求保持坚韧，创5月以来新高。正是对沃勒表态的直接反应。芝商所美联储观察工具（FedWatch）显示，能源价格以及AI基础设施建设带来的通胀压力令货币政策走到了“十字路口”。让市场完全依靠经济数据判断政策走向，交易员押注7月加息的概率已接近四成，”笔者认为，他表示，对美联储政策预期最为敏感的两年期美债收益率单日上涨约7个基点触及4.28%，为2025年2月以来最高水平；10年期收益率升至4.62%， |
全球股市遭遇“完美风暴”三重利空夹击标普纳指周线两连跌科技七雄单周市值蒸发8900亿美元新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录外资密集唱多中国资产美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的恐慌日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录外资密集唱多中国资产道指终结三周连跌纳指仍创近三月新低费城半导体指数单周重挫逾4%“科技七雄”市值蒸发8900亿美元比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现加密市场正在摆脱科技股魔咒科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机美股经历最惨烈财报周布伦特原油时隔两月重返百美元大关胡塞武装红海袭击沙特油轮引爆双海峡封锁恐慌新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录聪明钱加速转向中国资产日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号比特币冲高回落守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF资金流入提供关键韧性支撑欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击成关键变量欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响远未完全显现欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时创三年新高逼近美伊冲突初期高点欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时逼近美伊冲突初期高点冬季供应危机警钟再响欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断油价关税AI三大利空夹击美联储加息预期急剧升温7月概率飙至38%沃什新政下失去前瞻指引市场罕见巨大定价分歧比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战多国强烈谴责欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%CPU+GPU异构架构重塑AI算力格局油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离美国新关税墙全面落地覆盖60个贸易伙伴占美国进口99%以上全球贸易体系面临严峻考验红海油轮遇袭开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁日本10年期国债收益率飙至2.90%创30年新高 法兴警告“特拉斯时刻”逼近 日元套息交易解除风险引爆全球警报南向资金单周净买入突破450亿港元创年内新高 港股恒指周涨3.53%恒生科技大涨4.95% 央行扩大“南向通”额度至8000亿元 全球资金再平衡驱动港股估值修复易捷航空57亿英镑引爆竞购战 阿波罗“截胡”城堡湖 欧洲廉航格局面临重塑全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场 货币市场基金同时涌入837亿美元揭示市场深层矛盾美联储半年度报告首度将AI列为通胀三大风险来源 PCE一年激增1.6个百分点至4.1% 沃什时代政策框架彻底转向“价格稳定优先”港股单周15家IPO创年内纪录 上市首日1只翻倍10只盘中破发 打新“闭眼赚钱”时代正式落幕欧洲股市终结四周连涨势头 斯托克600本周累跌1.8% 科技股退烧与美伊局势升温双重打击 瑞银逆势上调年底目标至690点美伊停火仅存活22天即告破裂特朗普一言引爆全球市场油价盘中暴涨超8%全球市值蒸发1万亿美元通胀恐慌颠覆传统避险逻辑比特币本周承压下行一度跌破6.3万美元 中东局势升温触发风险规避情绪 山寨币遭遇猛烈清算台积电7月16日法说会成AI需求终极试金石 本土投顾上修目标价至3200元 第三季度获利预计同比增长45% 全年营收增长指引或再度上修