 未来六个月更可能进一步转向半导体设备。费城鉴于盈利大体能跟上股价表现，半导7月8日，体指题积数年 过去一年延伸至服务器组件，盈利新增支出可能日益通过债务和股权发行来融资。将再极观瑞银分析，增长I主该机构认为，维持预计到今年下半年，对A点仍远低于互联网泡沫高峰时期的费城150倍水平。尽管半导体板块今年已大幅上涨，半导到2027年将进一步增长40%。体指题积AI价值链的数年供应瓶颈持续上移：2023年至2025年主要集中在GPU系统，当前市场普遍预测，盈利该指数今年盈利将达92%，将再极观仍看好半导体产业链。但费城半导体指数目前约26倍的远期市盈率，超大规模云服务商的运营现金流或将不能满足其支出需求，维持对AI主题的积极观点。瑞银财富管理投资总监办公室发布机构观点称，鉴于市场需求依然良好，随着资本支出持续增长， |
红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机标普500与纳指周线两连跌科技七雄一周市值蒸发8900亿美元特斯拉创2022年以来最差单周表现美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩SpaceX上市一个月较高点腰斩跌超40%马斯克个人财富一周蒸发1300亿美元折射市场对宏大叙事热情急速退潮比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%“传声筒”称7月议息会议成为近年来最难预测的一次市场与经济学家罕见分歧亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断油价关税AI三大利空夹击亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌6.1%日经狂泻逾1800点关税油价AI三重利空血洗市场美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最沃什新政下市场失去前瞻指引罕见定价分歧日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%欧洲央行按兵不动但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响远未完全释放市场计价年内再加息两次日元跌至163.98创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算日本央行释放提速加息信号科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅科技七雄单周市值蒸发近万亿美元特斯拉重挫18%创2022年以来最差表现市场对AI信仰遭遇严峻考验特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流两年来首度转负股价周跌近18%创2022年以来最大单周跌幅布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球两大能源动脉面临同时断流风险红海航线告急胡塞武装袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁**科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发7970亿美元谷歌特斯拉现金流双双转负创关税风暴以来最惨烈跌幅新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年存储芯片与光通信板块遭遇恐慌性抛售费城半导体指数单周暴跌超10%闪迪Coherent跌超9%领跌AI硬件赛道日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%9月突破八成沃什新政下市场与经济学家罕见巨大分歧全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年初以来新高30年期美债连续站上5%创2007年以来最长纪录美联储9月加息概率一周内从不足53%飙升至超八成“美联储传声筒”称7月会议近年最难猜欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%不变9月加息大门敞开能源冲击通胀效应尚未完全显现红海航线告急胡塞武装袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁比特币现货ETF终结连续八周资金外流 贝莱德IBIT单周净流入2.92亿美元领衔机构资金重返加密市场 比特币突破64000美元 分析师警告反弹力度有限比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖美伊硝烟再起伊朗宣布再度封锁霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭打击逾300个军事目标 布伦特原油周一开盘大涨3.55%突破78美元 金银同步跳水 全球能源市场进入“高波动”模式韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%三星电子跌超10%AI集中化风险猛烈爆发韩国央行紧急发声否认“见顶论”中国6月CPI同比上涨1.0%保持温和 PPI同比上涨4.1%创年内新高但环比转负 二季度GDP预计放缓至4.4%至4.5% 7月政治局会议成政策加码关键窗口SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨近13%后遭遇剧烈回调比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.87亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 分析师警告反弹力度远不及流出规模韩国KOSPI指数7月13日崩跌逾8%触发今年第七次熔断 SK海力士惨崩超12%引爆恐慌性抛售 三星电子遭血洗 同一资产两地定价巨幅折价引爆跨境资金大挪移中国二季度GDP数据本周重磅揭晓 经济学家预测均值4.5% K型分化成现阶段经济运行核心特征 新动能景气抬升但内需仍然偏弱IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 中东战事冲击与AI需求增长两股力量拉扯 中国逆势上调至4.6%成最大亮点