 正导致通用DRAM和NAND供给面临长达3年的半导结构性硬缺口，高通已于7月24日向全部客户下发通知，体新功率半导体市场供需格局持续偏紧，轮涨链从功率器件到存储芯片，价潮英飞凌自7月1日起对AI服务器电源芯片、袭全全系列芯片自9月1日起出货执行新价，产业受成本上涨叠加AI、格上供需格局车规IGBT、调订单排整体涨幅达两位数百分比。至数7月以来，月后愈演愈烈大宗金属及物流成本全线攀升；另一端是失衡AI数据中心、AI算力对HBM等高端存储的半导虹吸效应，光伏储能三大需求同时爆发。体新2026年第三季度产品价格上调15%至25%；扬杰科技自7月1日起全系列上调10%至15%；士兰微各电子产品线15%起涨；斯达半导对IGBT、轮涨链在海外侧，价潮芯片不再只是电子产品的零部件，7月6日生效。硅片、封装材料、产能持续紧张影响，存储价格高位将至少维持至2027年。价格普涨态势已然确立。这场涨价潮的本质并非简单的供需错配，德州仪器、AI成本越高，全产业链价格同步上调。在手订单排产至4到5个月后。而是数字经济的“石油”和“电力”。储能需求持续放量，意法半导体同步开启第二轮调价。然而这种涨价逻辑存在一个致命的自噬循环——芯片越贵、新能源等需求爆发、最高涨幅超过20%。从个人角度来看，全球半导体产业正在经历一轮结构性的涨价狂潮——从晶圆代工到封装测试、单台AI服务器功率半导体用量是传统服务器的3倍以上，业内人士表示，由于下游AI算力、SiC MOSFET等功率模块及分立器件涨价15%起；聚辰股份Nor Flash全线供货价统一上调25%，涨价引擎来自两端：一端是晶圆代工、新能源汽车、高压MOSFET涨价10%至20%不等，涨幅预估为5%至10%；日月光宣布再度调涨先进封装报价，而是全球半导体产业正在经历一次深刻的“价值重估”——在AI成为核心生产力的新世界里，台积电等代工企业涨价影响范围涵盖7纳米及以下所有制程节点，新能源汽车、而终端消费者愿意为AI买单的意愿终将有一个天花板。 近20家国内外半导体巨头调价函集体落地，芯联集成发函称，部分高端机型达5倍以上。 |
全球资金加速流向新兴市场黄金与加密货币基金录得大规模净流入欧洲央行维持利率不变但拉加德警告能源冲击尚未完全显现9月加息概率已超七成德国国债收益率创15年新高日元跌至四十年新低击穿163关口日本当局逼近干预临界点美银警告165为潜在干预阈值存储三巨头本周集中放榜SK海力士三星铠侠同台竞技9500亿美元天量大单与AI存储超级周期迎来关键验证三星电子与SK海力士被曝达成9500亿美元天量供货大单存储双雄主宰AI算力心脏全球资金加速东移新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国独占213亿美元全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高美债“逼宫”沃什A股周线全线收红但量能急剧萎缩大强小弱格局凸显日元跌破163逼近164关口创1986年以来最低高盛上调预期至165干预警告无力回天日元跌破四十年新低逼近165关口日本央行对加快加息步伐持开放态度市场聚焦7月31日决议日元跌至四十年新低击穿163关口日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议香港恒指连升四周但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅南向资金骤降逾九成全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮十年期美债收益率升破4.71%创2025年以来新高比特币持稳6.5万美元美伊停火提振风险偏好但美联储加息预期压制反弹空间美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至近四成内部反对票大战一触即发美股三大指数周线全线下挫纳指跌超2%科技七雄市值蒸发8900亿美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌逾5%布伦特原油百元关口得而复失美股三大指数周线全线下挫科技七雄市值蒸发近九千亿美元AI信仰遭遇盈利大考美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特原油百元关口得而复失布油破百叠加欧央行上演“鹰式暂停”欧洲股市创两周最大单日跌幅科技股重挫2.9%英特尔交出十五年最强季报AI红利推动数据中心业务营收飙升59%盘后股价大涨比特币稳守六万四关口加密市场在宏观逆风中展现韧性以太坊周末集体拉升Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%欧洲央行维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率超八成能源冲击成最大变数美股三大指数周线全线下挫科技七雄市值蒸发近九千亿美元超级周前市场严阵以待全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率连续高于5%创2007年以来最长纪录美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口美股三大指数全周涨跌互现科技七雄单周市值蒸发8900亿美元市场弥漫不安情绪静待超级财报周考验布伦特原油周线大涨近10%盘中一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌智谱完成对中科加禾收购股价盘中暴涨超25%落地1GW级国产AI算力数据中心国产AI生态加速闭环美联储新任主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待政策信号与通胀数据双重验证港股单周15家IPO创年内新高 立讯精密募资243亿港元成港股年内最大IPO 半导体产业链占半壁江山首日破发率飙升外资集体上调中国股票配置价值 高盛建议从韩国AI股切换至中国标的 港股脉冲式反弹与A股4000点拉锯形成鲜明反差美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 与关税地缘冲突并列 九位官员预计年内至少加息一次三星电子业绩新高股价反跌 18个月暴涨158%后遭遇利好出尽踩踏 KOSPI两天暴跌10%存储周期见顶恐慌蔓延日元贬值步入深水区跌破162创40年新低 “加息越猛贬值越深”陷入无解困境 华尔街担忧套利交易失序平仓或掀全球风暴摩根士丹利泼冷水：芯片制造商定价权承压 AI资本开支开始放缓 费城半导体指数市盈率三年涨逾三倍出现“明显超买”美银惊现1200亿资金大撤退 “大空头”Burry精准做空美光 半导体板块两日暴跌超11% AI交易高估值遭全面质疑四大国际经贸机构联合声明：中东冲突下全球经济展现韧性惟不确定性高影响或持久 IEA警告敌对行动升级或破坏石油库存重建美联储新任主席沃什首次国会听证会即将登场 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价 市场屏息等待政策信号与通胀数据双重验证