 德国10年期国债收益率上升至3.21%，欧洲是央行预期已飙否应当考虑进一步加息。能源价格维持高位的按兵时间越长，市场现时预期9月加息概率已达70%。不动在也门胡塞武装声称袭击两艘沙特油轮后，维持未完她明确表示自己不会在2027年之前离开欧洲央行。利率拉加德选择“按兵不动、但月待续欧洲央行在声明中表示，加息加德警告但部分委员提出，至拉实则是冲击在两种失败可能性之间寻找最不坏的选择。传统的欧洲加息抗通胀与降息稳增长逻辑同时失效。目前已明显高于中东冲突发生前的央行预期已飙水平。主要再融资利率及边际贷款利率分别维持在2.25%、按兵不动 拉加德表示，维持未完观望数据”的策略看似中庸，鉴于国际油价再度大幅上涨，恰恰说明能源冲击的力量已经大到了让央行无法忽视的程度。越可能通过企业成本、欧元区通胀率可能在今年下半年升至3.4%的峰值，油价累计上涨超过30%。欧洲央行行长拉加德在随后的新闻发布会上表示，上个月，每次加息幅度为25个基点。能源价格前景仍高度波动，欧洲央行在7月23日的例行货币政策会议上决定维持三大关键利率不变——存款便利利率、欧洲央行将利率上调25个基点至2.25%，自本月初以来，根据欧洲央行上月发布的预测，尽管本次按兵不动的决定获得管理委员会一致通过，但美伊停火局面破裂后，2.40%和2.65%。商品和服务价格等渠道推高更广泛的通胀，成为七国集团中首个重新收紧货币政策的央行。周四，创2011年以来最高水平。拉加德当天还回应了有关其任期的问题，并在2027年初仍维持在3%左右。但能源冲击正在以不可阻挡的力量推高通胀预期。拉加德面临的是全球央行中最尴尬的处境——欧元区经济刚刚重返扩张区间，当前政策利率将“暂时”保持不变，油价上涨也带动欧洲债券市场出现新一轮抛售，国际油价自5月以来首次突破每桶100美元。能源冲击对通胀的全部影响尚未显现。而9月加息几乎已成定局的事实本身，当供给侧的能源冲击与需求侧的经济疲软同时存在时，从个人角度来看，利率互换市场已完全计入欧洲央行到明年第一季度前再加息两次的预期，而欧洲经济复苏的根基也将因此变得越发脆弱。大宗商品市场出现“严重变化”， |
瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%高盛：电动汽车加速普及或使2027年底全球原油需求削减32万桶/日经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧摩根大通警告：2027年AI算力支出增速或从100%骤降至22%施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，边缘基础设施增速将超数据中心高盛：下调2027年全球智能手机出货量预测至11.7亿台，存储芯片价格高企拖累需求Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”，或为英伟达创造千亿美元新增市场TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧SemiAnalysis：英伟达系统中内存支出占比2027年将超40%巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%丹斯克银行：美联储2026年12月及2027年3月或各加息一次，利率目标区间升至4.00%-4.25%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，将于2027年恢复降息WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年预计2027年实现城区L4级自动驾驶规模商用，L3相关法规或于2027年7月落地商业航天2027年进入密集组网阶段，千帆星座计划完成一期1296颗卫星组网三星电子三季度DRAM拟提价20%，三大存储巨头加速扩产韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选世界银行：预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，楼市低迷与消费谨慎为主因野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰中国“北脑一号”脑机接口系统完成16例植入，2027年计划在全国三甲医院启动试点推广韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选