 大幅 瑞银预计，上修第四季度再上涨18%，价格分别大幅优于先前预估的预测17%及12%。NAND快闪存储器方面，年芯年罕若不考虑下游库存回补效应，片需大幅上调DRAM合约价格预测。求增综合上述判断，长供2027年更将攀升至1.76万亿美元。需失第四季度较上季上涨12%。衡近价格上涨将推动存储器产业2026年营收达9920亿美元，大幅DRAM市场供需紧张态势预计至少延续至2028年上半年。上修瑞银预期，价格2026年第三季度DDR合约均价将较上季劲扬32%，预测供应短缺比率将从2026年的年芯年罕8.1%进一步恶化至2027年的13.6%。瑞银同步调升展望，据估算，瑞银指出，预计第三季度较上季上涨30%，瑞士银行（UBS）发布最新产业研究报告，缺口难以填补，2027年芯片需求年增幅约达36.2%，远高于供给端的19.3%增长，供需失衡程度堪称近30年罕见。 |
美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流引发市场信任危机霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁国际油价大涨创六周新高布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股单日重挫逾6%日经崩跌逾3%半导体板块惨遭血洗600亿“国家队”入场引爆A股深V反弹科创50暴涨10.73%创年内最大单日涨幅证监会座谈会释放全力维稳信号比特币从逼近六万七千美元回落至六万五千美元附近特朗普为加密法案扫清障碍但民主党反对令前景扑朔迷离SpaceX上市后股价较高点暴跌逾四成市值蒸发超1.7万亿美元AI叙事退潮与估值重估引发市场拷问日本央行对加快加息步伐持开放态度日元跌至四十年新低美日利差主导贬值逻辑套利交易持续施压美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令加息概率一周内从10%飙至31%华尔街彻底迷失方向欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美联储7月议息会议前夜加息概率罕见飙升至近四成沃什时代政策不确定性全面爆发市场陷入迷失布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌特斯拉二季报利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日重挫逾17%拖累欧洲股市集体走低AI芯片需求兑现节奏不及预期引发市场担忧全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存国际油价时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加美伊军事升级引爆全球能源供应恐慌全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性国际金价挣脱高油价枷锁上演“油金同涨”罕见格局4000美元关口支撑强劲市场定价逻辑发生深刻转变全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售科创50单日暴涨10.73%上演史诗级“深V”逆转A股科技板块暴力反弹国家队联手托底多重积极信号密集释放构筑阶段性底部欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温全球股票基金连续八周净流入但美股逆势遭提款欧洲领跑资金加速从高估值科技板块向更具吸引力市场迁徙欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价飙升推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号内部已现加息分歧世界银行重磅警告美伊冲突或拖累全球经济增速骤降至1.3%最坏情景已接近成为现实全球滞胀风险急剧攀升亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车MLCC板块全面承压恒瑞医药SHR-4685注射液获临床试验批准，子公司创新抗肿瘤药物国内外尚无同类获批美国30年期国债收益率突破5%全球市场全线杀跌，韩国一度大跌8%触发熔断进入技术性熊市日经新闻：苹果计划2027上半年前推出至少五款新iPhone，折叠机产量上调至1000万部时隔八年新版国家基本药物目录发布 创新药首次批量纳入16款入围 AH医药板块全线爆发中金医药7月组合引入正海生物2027年盈利预测 创新产业趋势明确估值进入价值投资区间美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年盈利预测IMF逆势上调中国2026年经济增长至4.6%并预测2027年增长4.1%，高技术制造业与出口为核心驱动力IMF上调中国2026年经济增速至4.6%，2027年预期上调至4.1%翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%IMF最新展望下调2026年全球增长至3.0%，“二次通胀”警报拉响，预测2027年回升至3.4%