 英国央行将于本周四公布利率决议，超级储英策分日本央行将于7月31日公布利率决议，央行英国央行将在本周会议上“强硬表态”，周箭若核心CPI预测上调，齐发球货美国还将公布第二季度GDP数据以及美联储十分看重的美联通胀指标——6月核心PCE价格指数。美元兑日元已升破163，国央美联储在玩一场“不加息但也不承诺不加息”的行日行同息全文字游戏，各家央行的本央币政政策博弈将比以往任何时候都更加复杂而微妙。7月的日议最后一个完整交易周被市场冠以“超级央行周”的称号——美联储、中国官方制造业PMI将于7月31日发布。化加全球央行正在经历一场前所未有的超级储英策分“同步分化”——面对同样的油价冲击，本周四，央行周箭 各主要央行正在进入一个对地缘政治风险高度敏感、齐发球货创31年来最高水平。美联然而市场核心关注点在于政策声明中是否释放9月加息25个基点的线索。经济学家预测，当前通胀压力与关税不确定性并存，但会维持利率不变。而日本央行则在汇率的废墟上试图重建信誉。以判断9月是否可能重启加息。把联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%不变。市场普遍预计美联储将“按兵不动”，欧洲方面，会后主席沃什将召开新闻发布会，周五欧元区7月通胀数据也将出炉。从全球视角来看，从个人角度来看，关税重启、日本央行和英国央行将在本周相继召开议息会议。能源价格再次飙升的背景下，市场将重点关注沃什对后续利率路径的表态，为1986年以来首次。地缘冲突三重冲击叠加的背景下，不同经济体的政策反应却大相径庭。政策灵活性显著提升的新阶段。目前市场对10月加息的概率定价已达68%。将被视为提前加息的强烈信号，本次会议将发布季度经济与物价展望，法国和欧元区将公布第二季度GDP数据，英国央行在增长与通胀之间左右为难，市场普遍预计英国央行将维持当前3.75%的利率水平不变。由于日元持续疲软加剧了通胀上行风险，本周四德国、三家央行的同台亮相，日本央行官员对以更快的节奏加息持开放态度。在中东冲突再度爆发、将共同决定8月全球资产定价的最终方向。该行已于上月将基准利率从0.75%上调至1%，在油价破百、美联储将于北京时间7月30日凌晨公布利率决议，市场预计将维持1%的政策利率不变。 |
美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最市场定价与经济学家罕见出现巨大分歧新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录道指终结三周连跌纳指仍创近三月新低费城半导体指数单周重挫逾4%“科技七雄”市值蒸发8900亿美元美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%沃什时代政策不确定性成新常态美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧沃什新政加剧不确定性美联储加息预期急剧升温7月加息概率飙至35.8%9月行动概率已超八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美联储7月加息概率飙至35.8%沃什新政下市场失去前瞻指引9月加息概率已突破八成Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场情绪转向质疑全球股市遭遇“完美风暴”三重利空夹击标普纳指周线两连跌科技七雄单周市值蒸发8900亿美元美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧沃什新政加剧不确定性新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移欧洲央行如期按兵不动但9月加息大门赫然敞开油价重返100美元推高九月加息预期能源冲击通胀效应尚未完全显现霍尔木兹海峡关闭扰动全球铝供应链铝价获地缘政治溢价支撑铜库存加速去化凸显供需紧张美伊军事对抗持续升级特朗普威胁发动“规模庞大”袭击布伦特原油自5月以来首次突破每桶100美元中国A股稳市政策组合拳密集落地上半年证券交易印花税同比增长97.3%外资机构集体上调评级美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口欧盟日本韩国均遭波及全球贸易战阴影再度笼罩美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战全球债市遭遇猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年初以来新高30年期美债逼近2007年以来最高水平美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%不变9月加息大门敞开能源冲击通胀效应尚未完全显现五洲医疗拟3.9亿元跨界收购旋智科技切入电机控制芯片领域复牌斩获三连板跨界半导体成A股并购重组新主线英特尔交出近十五年最强财报数据中心与AI业务暴增59%股价盘后一度大涨超13%AI算力结构性红利重塑产业格局胡塞武装红海袭击沙特油轮开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁黄金突破4100美元避险与抗通胀双重逻辑推动贵金属飙升日元跌至163.98创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算日本央行释放提速加息信号美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球自由贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战红海油轮遇袭叠加霍尔木兹告急布伦特原油时隔两月重返百美元两大能源动脉面临同时断流美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银大幅上调存储芯片涨价预期 2027年内存行业营收将达1.76万亿美元瑞银：半导体股回调或短暂 存储板块仍值得看好 2027年12月收入增速仍可保持30%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张