野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰 数据实际产出仅1800kpcs

2026-08-03 06:11:44分类：热点阅读(8354)

野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，野村远全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），证券周期至年中心AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年）。高峰推迟 吉瓦级项目从40个增至50个，数据实际产出仅1800kpcs。建设台积电产能目标2000kpcs，达峰但晶圆级基板（WoS）产能成为约束条件，野村远部署高峰在2027年之后才开始下行。证券周期至年中心服务器市场增速大幅上调，高峰全球数据中心项目数从240个增至280个，推迟