 上调 供需失衡程度达到过去30年罕见水平。存储明显高于供给增长的芯片19.3%，2027年升至1.76万亿美元。涨价涨价周期至年2027年芯片需求增长约36.2%，预期延续行业收入预计2026年达9920亿美元，上调本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，存储2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大，芯片瑞银最新行业调研显示，涨价涨价周期至年 |
摩根士丹利：五大科技巨头AI资本支出2027年将达1.1万亿美元，首超美国国防开支NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强颠覆传统格局素质教育市场2027年有望突破万亿规模，通用人工智能或于2026至2027年出现SemiAnalysis预测Meta 2027年资本支出将高得惊人，算力扩张远未触顶SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场世界银行预计2027年全球经济增速有望修复，中国2026年增速维持4.4%高盛：电动汽车加速普及预计2027年底全球原油需求最高削减32万桶/日瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元年增14%，SpaceX IPO成重要催化剂美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”IMF下调2026年全球经济增速预期至3.1%，2027年仍面临显著下行风险野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年瑞银：AI基础设施2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌摩根士丹利转变记忆体芯片投资逻辑：DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额大摩首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续美银证券预计2027年全球存储市场规模将突破1.2万亿美元全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续伍德麦肯兹：2027年亚太地区风光装机将超峰值电力需求，储能容量占比达15%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支SemiAnalysis预测到2027年记忆体成本将占云端服务提供商资本支出的40%以上固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道野村證券確認AI週期高峰推至2028年，全球伺服器2027年增長65%IMF警告中东冲突升级、贸易碎片化及AI市场修正为三大下行风险世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年回升至3.4% 中东局势冲击能源与供应链IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东冲突与AI热潮形成对冲高盛与摩根士丹利一致看空油价 预计2027年供应过剩量超300万桶/日凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2% 薪资增长放缓不影响加息判断WTO预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品成主要支撑IMF上调中国2026年经济增长至4.6%，2027年预计增长4.1%，高科技制造与出口激增为主动力EIA猛砍今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶摩根士丹利预计标普500指数2027年盈利预期已升至400美元 美股下半年仍有可观上行空间世界银行预计2027年中国经济增长进一步放缓至4.3% 房地产持续调整拖累消费