 全球数据中心建设才刚开始放量，野村远安谋、证券I周至年中心服务器市场增速大幅上调，将A建设但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板成为约束条件，期高英伟达都在扩张CPU市场规模，峰推台积电产能目标2000kpcs，数据实际产出仅1800kpcs。达峰野村远 野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，证券I周至年中心项目数从240个增至280个，将A建设将进一步延长周期。期高部署高峰在2027年之后才开始下行。峰推AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年），数据全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），达峰吉瓦级项目从40个增至50个，野村远超威、另外CPU需求被系统性低估，说明产能需求远超此前预期。 |
IMF预计印度2026年和2027年分别增长6.4%和6.7% 继续领跑全球主要经济体EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶彭博预测2027年底全球主要政策利率将降至4.5% 较战前预测大幅上调EIA大幅下调今明两年油价预期 预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶IEA、IMF等国际机构称全球经济对中东战争冲击保持韧性IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%亚洲开发银行预测2026年亚洲GDP增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1%高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价预计供应过剩量超300万桶/日布伦特均价或跌至75美元汇丰下调2027及2028年香港住宅楼价升幅预测至6%及5%，指高息环境持续压制地产行业IMF预计2026年全球贸易增速放缓至3.5% 2027年回升至4.3% AI相关产品贸易高度活跃摩根士丹利预计标普500指数2027年盈利预期已升至400美元 美股下半年仍有可观上行空间中信证券预计2027年上半年铝价仍然可期 下半年后仍具备3000美元/吨成本支撑五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%ADB预计2026年发展中亚洲增长4.9% 2027年升至5.1% 能源冲击与AI需求成两大关键变量美伊停火破裂引爆油价飙升逾7%，道指盘中重挫逾850点高盛将2027年美元兑日元预测上调至165 预计2027年中前日元持续承压IMF将2026年全球经济增长预测下调至3.0% 预计2027年回升至3.4%EIA预计2026年全球原油需求1.028亿桶/日 2027年1.048亿桶/日 供应增长快于需求华泰证券上调2026年中国名义GDP增长至6.3%，维持实际增长5.0%预测中信建投预计2026年下半年集运运价高位见顶回落，BIMCO预计2026至2027年全球新船运力增12.7%EIA大幅下调2026和2027年油价预期，预计2027年布伦特原油均价65美元AI五大科技巨头资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%亚洲开发银行预测2026年亚太发展中经济体增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1%EIA大幅下调2026及2027年油价预期 布伦特2027年料降至65美元 被关闭产量将于2027年一季度恢复上线世界银行预计2026年中国经济增长放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 房地产持续调整拖累增长安联全球投资者预计美联储2026年下半年累计加息50个基点 2027年核心通胀仍高于目标伯恩斯坦：存储牛市有望延续至2027年，但价格快速拉升阶段已过，二季度DRAM均价环比大涨74%IMF预计2026年美国经济增长2.3%领跑发达经济体，欧元区仅0.9%受能源价格拖累五大央行政策路径分化：美联储回归数据驱动模式，市场预期2027年2月前仅有一次加息机会预测市场数据显示2027年7月前美联储加息概率为66% 交易量已超过310万美元全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率升破4.71%创2025年1月以来最高全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI再度触发熔断日经225重挫逾2000点长鑫上市引发资金腾挪效应美股超级周前夜科技巨头财报引爆AI烧钱恐慌谷歌特斯拉自由现金流双双转负市值单日蒸发近8000亿超级央行周大幕开启美联储领衔三大央行同台定调全球利率走向全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平超级央行周大幕开启美联储领衔三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场分歧罕见派拉蒙天舞1110亿美元收购华纳兄弟交易被迫推迟至2027年面临美国12州反垄断集体诉讼严峻挑战日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165干预警告无力回天