 部分经济体可能陷入或接近衰退。下调经济合作与发展组织最新经济展望报告将2026年全球经济增长预期从2.9%下调至2.8%，年全能源年增失业率将攀升，球增OECD提供两种情景分析：在有限中断基线情景下，长至全球增速可能在2026年骤降至2.1%、警告降至OECD首席经济学家警告，中断加强供应链韧性和能源供应多元化的速骤需求比以往更加紧迫。下调 冲突持续越久，年全能源年增2027年进一步降至1.8%，球增中东地缘冲突引发的长至能源供应扰动推升关键工业投入品价格，在最坏情景下，警告降至同时预计2027年增速将恢复至3.1%。中断加剧通胀压力并拖累家庭消费和企业活动。速骤报告指出，下调全球通胀率将在2026年和2027年分别额外上升0.4和1.3个百分点。金融市场波动加剧，2027年全球经济增速为3.1%；但若能源供应中断持续至2027年，高耗能的AI产业投资将显著减弱， |
高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，科技大厂融资需求将达万亿美元AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失三部门公告：2027年1月1日起取消节能及部分新能源汽车车船税优惠，纯电乘用车继续免征美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis上调英伟达数据中心收入预期，2027财年下半年营收或超华尔街预期20%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%美银：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%美系外资下修2026及2027年全球智能手机出货量，预估2027年约11.7亿支年增3%巴克莱：2026至2027年量子优势迎决定性瞬间，量子计算或为芯片巨头创造千亿美元新增市场美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”华为引望智能驾驶产品线总裁预测2027年实现城区L4级自动驾驶规模商用摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购只会加速伯恩斯坦：比特币2027年将达20万美元，代币化“超级周期”推动机构采用欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛大幅上调价格预测冬季供应危机警钟再度敲响欧元区7月综合PMI意外升至51.9重返扩张区间德国制造业反弹但油价威胁复苏可持续性布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧胡塞武装红海袭击沙特油轮开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战美股三大指数周线全线收跌纳指周线两连跌费城半导体指数较6月高点回撤超20%正式跌入技术性熊市黑海航运遇袭事件激增124艘俄关联船只遭攻击全球粮食与能源运输通道再遭重创供应链危机从能源蔓延至餐桌日元逼近164关口创近四十年新低美日利差持续高企日本央行对加快加息持开放态度但贬值洪流仍难阻挡日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前加息概率升至72%