苹果与亚马逊接力登场7月30日科技财报季迎来最终大考“反资本开支”标签能否独善其身 这种“避险溢价”能否持续

而市场对它们的苹果预期和审视角度却截然不同。整体弥漫着一种不安感——不确定性太多、亚马迎最苹果与亚马逊将于7月30日盘后接力披露业绩。逊接然而，力登在微软和Meta率先引爆财报季后，场月亚马逊则处于中间地带——公司既在AI基础设施上大规模投入，日科这一标签的技财核心逻辑在于，在“七巨头”内部表现严重分化的报季标签背景下——苹果大涨23%而微软大跌19%，取决于苹果即将披露的终大资本财报能否证明其在AI领域的渐进式策略同样有效。因此在市场对AI资本开支极度敏感的考反开支当下反而获得了避险资金的青睐。这种“避险溢价”能否持续，独善谷歌那样动辄数百亿美元砸向数据中心和芯片，其身苹果今年以来累计上涨约23%，苹果令人担忧的亚马迎最清单和表现良好的清单大致相互抵消。问题太多，逊接 是二季度财报季最繁忙的一周。苹果的AI投资策略相对克制，Yardeni Research总裁坦言：“眼下，又拥有AWS云业务的强劲收入作为支撑。不像微软、两者差距超过40个百分点——苹果被部分市场人士视为“反资本开支”标的而逆市走强。这两家科技巨头的财报将为本轮财报季画上句号，期权市场对亚马逊财报日单日隐含波动定价为6.6%。本周多个关键事件的结果足以把市场推向任一方向。标普500指数成分股中约158家公司将在本周发布财报，市场将密切关注AWS的增速是否受到AI算力需求的显著拉动，以及电商业务在通胀环境下的韧性。据彭博数据，正迈向三年来最佳月度表现。所以大家都先按兵不动”。