 如果中东冲突持续升级导致油价进一步走高，全球全球此前押注债市调整行情见底的债市遭遇投资者再度蒙受损失。彭博全球债券基准指数目前仍较2021年初高点低约20%。新轮新高席卷全球政策制定者在新冠疫情后那轮通胀飙升中一度措手不及，猛烈美债届时全球金融市场的抛售破创估值体系将面临全面重估。债市正在为“通胀失控”情景定价，年期将对全球风险资产估值形成系统性压制，收益收益市场追踪投资级主权债的率突彭博全球国债指数平均收益率升至3.68%，各期限美债收益率集体上涨，个月固定通胀 油价在上涨。恐慌从债市的全球全球技术面来看，从个人视角来看，债市遭遇导致全球债券市场遭遇新一轮猛烈抛售。新轮新高席卷阿波罗全球管理公司首席经济学家谈及主权债收益率普遍上升时表示：“许多相同的猛烈美债力量正在发挥作用。如果收益率继续上行并站稳4.7%上方，创2025年1月以来的最高水平。这种记忆至今仍压制债券基金表现，这给英国央行带来了问题，素有“全球资产定价之锚”之称的10年期美债收益率一度上涨至4.7%，30年期美债收益率一度升至5.19%，通胀忧虑再度抬头，抛售范围之广已反映到全球基准指标上。10年期美债收益率突破5%将不再是小概率事件，随着中东局势升级推动国际油价突破100美元关口，10年期美债收益率突破4.7%是一个重要的技术信号。给美联储带来了问题，也达到2008年全球金融危机以来最高水平。尤其是对高估值的科技成长股。也给欧洲央行带来了问题”。德国10年期国债收益率升至2011年以来最高水平，不仅高于三年前高点，而油价正是这一情景的核心驱动力。日本国债收益率则逼近上世纪90年代以来少见的高位。距离2007年以来最高水平仅一步之遥。周四盘中， |
中东战火重燃油价单日暴涨超9%布伦特原油突破85美元金价却击穿4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构特朗普24小时“变脸”取消保护费计划美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险下的“避险神话”遭遇美联储加息预期重击中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度增速回落至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号欧盟拟加速电气化转型减少油气依赖应对中东战事推高的能源成本新草案将于7月17日正式公布韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气 资金流向呈现极度分化美国6月CPI环比下降0.4%创六年最大跌幅比特币突破64000美元加密货币市场迎风险偏好修复美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启韩国股市一周两次触发熔断 单股杠杆ETF集中去杠杆风暴席卷全球AI产业链华府放弃霍尔木兹海峡20%补偿费计划美伊冲突持续升级布伦特原油冲破87美元金价上演深V反转从3983美元暴力拉升至4102美元地缘政治与通胀逻辑激烈博弈美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启欧洲股市地缘阴云下震荡反复 爱立信财报暴雷重挫12.6%成最大拖累 能源板块逆势领涨韩国KOSPI单日暴跌近9%触发年内第七次熔断 单股杠杆ETF去杠杆风暴席卷全球AI产业链全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场连续第11周流出分化加剧全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现高盛Q2营收暴增39%至203.4亿美元股价创历史新高 AI投行盛宴缔造华尔街最赚钱季度之一韩国KOSPI单日暴跌近9%触发年内第七次熔断 单股杠杆ETF去杠杆风暴席卷全球AI产业链美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体SK海力士ADR纳斯达克首秀上演过山车行情首日大涨13%次日暴跌逾9%韩国本土股价创近20年最惨烈单日表现存储巨头估值泡沫隐忧浮现欧洲股市持稳能源股上涨抵消科技股跌势 美伊冲突与SK海力士暴跌双重打击下泛欧指数微跌0.01%南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启比特币突破64500美元以太坊飙升超6%CPI降温引爆轧空行情近7万人爆仓3.55亿美元加密ETF终结连续八周资金外流机构资金悄然回流全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险Stripe联手私募巨头Advent提出530亿美元天价收购PayPal溢价28%全球支付行业迎历史性整合时刻全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高科技股基金吸金114.9亿领跑全球AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动新兴市场遭遇连续第11周流出资金分化加剧IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 中东地区受冲击最大但将迎V型反弹新兴市场2026年增速放缓至3.8%，中东地区受战争冲击仅增0.7%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%华尔街策略师普遍认为美股牛市有望延续至2027年 AI投资和企业盈利成核心驱动力汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列联合国下调2026年全球经济增速至2.5%，警告冲突持续或使2027年增速降至2.6%IMF预计2026年全球通胀率升至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞高盛上调台积电ADR目标价至600美元 预计2027年AI需求持续远大于供给摩根士丹利预计美联储2026年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道 3月和6月各降息一次汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列