 技术端高效组件占比提升明显，光伏拐点但2027年全球需求有望恢复10%以上增速，年季市场有望提前布局。度后将在2027年框定行业总产能，或显BC等新技术产品溢价优势突出。现全供给端出清正加速推进，球需求二三线企业流动性危机频发，望恢2026年传统光伏需求修复有限，复上头部企业经营性现金流已基本企稳，增速叠加能效标准约束供给，光伏拐点为优质企业腾出空间。年季券商研报认为，度后供需及盈利拐点大概率出现在2027年二季度之后。或显具备新技术优势和第二成长曲线清晰的现全龙头企业将率先实现盈利修复。球需求 届时报表单季度扭亏信号或成为核心催化，政策端光伏3项强标即将落地， |
Uber宣布148亿美元收购Delivery Hero打造覆盖99国全球最大食品配送帝国应对外送行业残酷整合浪潮日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低美元指数周涨0.64%加息预期与避险需求双重推升美元科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机市场严阵以待超级财报周美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”2%目标亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录聪明钱加速转向中国资产油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成初请失业金创57年新低强化紧缩预期新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国资产狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战高通宣布9月起芯片价格上调两位数百分比AI数据中心需求挤占产能成本压力沿供应链加速向下传导布伦特原油突破100美元创两个月新高胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%“传声筒”称7月议息会议成为近年来最难预测的一次市场与经济学家罕见分歧欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击通胀效应尚未完全显现9月加息大门敞开日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元美联储9月加息概率一周内从不足53%飙升至超八成市场重新定价加息路径沃什时代政策不确定性成新常态红海油轮遇袭叠加霍尔木兹告急布伦特原油时隔两月重返百美元两大能源动脉面临同时断流美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单周市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负创历史先例港股缩量调整恒指失守25000点成交创年内“地量”银行股逆势走强中银香港大涨近6%创历史新高欧元区7月综合PMI意外升至五个月高位重返扩张区间德国制造业强劲反弹但油价重燃通胀威胁复苏基础脆弱Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI资本开支指引上调至2050亿美元市场对科技巨头财务可持续性产生深度恐慌美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹海峡告急引爆全球能源恐慌英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速AI数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超13%**英特尔交出十五年最强财报营收161亿美元同比猛增25%数据中心业务飙升59%盘后股价一度飙涨逾13%欧洲央行按兵不动但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年目标水平以上日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号存储芯片与光通信板块遭遇恐慌性抛售费城半导体指数单周暴跌超10%闪迪Coherent跌超9%领跌AI硬件赛道“算力焦虑”引发全球科技股剧烈震荡 Meta拟出租闲置算力引爆AI资本开支拐点担忧 多家公募基金称短期扰动不改产业长期底色台积电二季度营收1.27万亿新台币同比增长36%超市场预期 6月单月营收同比暴增67.9%创历史新高 7月16日法说会聚焦AI需求指引是否再次上修比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 分析师警告反弹力度远不及此前流出规模韩国台湾领衔新兴市场6月遭遇股灾级资金外流 外资半年撤资超700亿美元 韩台成重灾区 债券市场逆势吸金283亿美元美债收益率曲线“熊平” 10年期升至4.62%创5月以来新高 30年期收益率站稳5%上方 地缘风险与加息预期持续推升债券抛售韩国KOSPI指数7月13日再度暴跌触发熔断机制 三星电子与SK海力士双双重挫逾8% 外资半年撤资708亿美元 AI芯片泡沫破裂冲击亚洲市场全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理美联储6月纪要正式开启沃什时代沟通革命 半数官员认为通胀上行已具备加息条件 人工智能基建首次被列为通胀新来源 9月加息概率升至70%日本央行7月会议大概率维持利率1%不变但年底前再加息预期强烈日元跌破162关口创40年新低进口成本飙升与AI需求推升通胀压力央行面临“保汇率”与“稳财政”两难抉择全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道