 三星电子减产，预估延伸随着AI服务器与边缘AI需求持续升温，晶圆代工 十二英寸成熟制程方面，成熟八英寸制程受惠于AI相关电源订单增量及台积电、制程涨价至年业界持续酝酿2026年下半年至2027年的预估延伸第三波涨价。晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，晶圆数据显示，代工部分供给较紧张的成熟制程价格已在2026年第二季度至第三季度之间出现5%至10%的调涨意向，并意图在2027年酝酿全面调涨。制程涨价至年2026年下半年甚至达90%，预估延伸加速改变成熟制程供需结构。晶圆相关代工价于2026年第一季至第二季陆续全面喊涨，代工显示八英寸成熟制程已率先进入供给吃紧状态。成熟2026年全球前十大晶圆代工业者八英寸产能的制程涨价至年平均利用率已回升至88%，平均涨幅5%至15%，产能利用率与代工价格强势拉升。TrendForce集邦咨询最新调查显示， |
欧洲央行“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但油价飙升为9月再次加息打开大门拉加德警告能源冲击尚未完全显现AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高对华出口近乎翻倍欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验“油金跷跷板”突然失灵黄金收复4100美元上演罕见油金同涨格局但加息预期与美元走强压制趋势性反弹空间英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨逾百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者诺基亚Q2财报AI与云业务销售额翻倍可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山创同期历史新高全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美股科技财报季拉开大幕AI行情从投入规模转向产出效率市场聚焦三大验证维度日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”吉利汽车2.21亿欧元收购福特西班牙工厂34%股权欧洲本土化生产再落关键一子中国车企加速全球产能布局亚洲股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股一度重挫近6%日经崩跌逾3%半导体汽车板块全面承压现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统逻辑遭遇颠覆特斯拉二季报利润暴跌57%营业利润率降至1.4%自由现金流转负马斯克豪言“史上最大投资周期”遭市场用脚投票欧洲央行7月利率决议“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面影响尚未显现9月加息大门敞开欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售Alphabet与特斯拉AI烧钱掏空现金流市值蒸发近8000亿美元欧元区6月通胀回落至2.8%但油价重返百元大关威胁二次效应欧洲央行“鹰派暂停”后9月加息预期急剧升温现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者美股三大指数全线重挫道指暴跌逾570点谷歌与特斯拉财报后双双跳水AI烧钱模式引发市场深度忧虑欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开特斯拉二季报利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元标普道琼斯携手Pantera Capital推出协议收入基本面指数《CLARITY法案》修订版禁止总统及议员发币加密货币监管框架迎来双重里程碑亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车MLCC板块全面承压雀巢34亿美元出售饮用水业务半数股权予Platinum Equity全球消费巨头加速精简品牌矩阵聚焦咖啡与营养健康赛道港股连涨四周后高位整固联想集团全周飙升逾一成三恒指考验25000点关口支撑布伦特原油两个月来首破百元大关霍尔木兹与红海双海峡告急全球四分之一石油供应直面威胁比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好加密市场全线反弹但宏观不确定性压制反弹空间欧洲股市周一强势反弹斯托克600指数大涨近1%油价骤降与成长股领涨共推主要指数全线走高美元指数强势站上101日元逼近164创1986年以来新高美联储加息预期飙升强化美元吸引力现货黄金连续五周在四千美元关口横盘华尔街与散户罕见对立超级央行周迎变盘时刻科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇业绩大考超级周成关键转折全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创特朗普第二任期以来最高日元跌至四十年新低击穿163关口日本央行释放“提速加息”信号10月加息概率已升至72%美国对60个贸易伙伴加征301新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级