摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎 亚马逊Trainium3等持续增加需求

亚马逊Trainium3等持续增加需求。摩根从13万片增至53万片增长308%；博通需求达48.4万片。士丹云厂商自研ASIC成为新增长曲线，利预台积电2027年底月产能将达20万片，计年HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb同比增长约65%。需新引同比增长93%。求达擎英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，同比AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%，增长谷歌TPU、摩根摩根士丹利最新研报预计全球CoWoS需求将从2026年的士丹139.4万片增至2027年的269.4万片，利预