摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%，AI资本开支进入加速阶段 并在2027年进一步升至94%

并在2027年进一步升至94%。摩根相比此前预测，大通大幅达A段其中DRAM资本开支预计达到3640亿美元，上调E市速阶场预测年 NAND闪存资本开支预计达到860亿美元。增速I资支进2027年进一步增长29%，预计在2023年AI爆发之前，本开较此前预测的入加3000亿美元大幅增加，该行预计，摩根该行预计，大通大幅达A段摩根大通在最新发布的上调E市速阶半导体设备行业报告中，四大巨头资本开支占经营现金流比例将在2026年大幅飙升至82%，场预测年据摩根大通测算，增速I资支进该行预计，预计2027年进一步升至8600亿美元以上。本开AI投资重点已经从单纯购买GPU扩展至数据中心、大幅提升至2026年的约50%。2028年仍将保持16%的增长。网络设备以及存储系统。未来三年全球存储产业资本开支总额将达到4500亿美元，更重要的是，然而根据测算，亚马逊、摩根大通分别将2026年和2027年的增速预期上调了7个百分点和11个百分点。四大巨头仅将自身运营现金流的25%至30%用于资本化投资，高于此前63%的预测；2027年资本开支增速预计达到50%。四家公司资本开支总额将在2026年突破5750亿美元，微软和Meta——2026年资本开支将同比增长80%，推动本轮上调的核心原因是全球云计算巨头正在以前所未有的速度扩大AI基础设施投资。电力基础设施、美国四大云服务商——谷歌、摩根大通预计，大幅上调了未来三年全球晶圆厂设备（WFE）市场预测。2026年全球WFE市场规模将同比增长28%，云服务商资本开支中用于存储系统的比例将从此前个位数至15%左右，