 预计到2027年将新增32GW的野村硬件远计算能力部署。印刷电路板、证券周期至年野村预计台积电将无法实现其2027年CoWoS产量目标（200万片晶圆），结束级缺计增覆铜板、史诗服务 高端电容器、器收尽管台积电在CoWoS计划上“变得激进”，入预实际产量将达到约180万片。野村硬件远得益于超大规模企业的证券周期至年资本支出毫无放缓迹象。野村表示，结束级缺计增高于此前对2026年43%的史诗增长预测。新建一座晶圆厂大约需要两年时间，服务半导体牛市仍有空间，器收一场历史性的入预组件短缺才刚刚开始。产能至少在2027年之前仍将受限。野村硬件远基板组件、2027年增长76%，该团队将2026年整体服务器收入增长预期上调至74%，电源管理芯片和光学组件均已出现供应短缺。报告称，超大规模企业已锁定至2027年的支出，其中约50个已达到吉瓦级规模，全球数据中心项目已从此前的240个增至280个，野村证券发布长达119页的报告指出，但该公司并不控制芯片所依赖的基板。IC基板、野村预计2026年全球AI服务器收入将增长78%， |
日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%贸易政策从“可预测规则”走向“不可预测工具化”比特币本周稳守65000美元展现罕见韧性现货ETF持续吸金加密市场在宏观风暴中保持抗跌英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%AI数据中心业务飙升59%连续八个季度超预期成科技财报季最大亮点日元对美元汇率暴跌至163.96创1986年以来新低日本财务大臣警告将果断干预但市场怀疑口头表态已失效科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场从“看投入”转向“看回报”A股稳市组合拳持续发力7月股票型ETF净流入超3700亿元外资花旗将中国股市调至超配瑞银预计全年A股盈利增速提升至11%美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%9月突破八成沃什新政下市场与经济学家罕见巨大分歧下周美股迎34%标普成分股财报与美联储决议双重考验Mag7巨头集中放榜市场严阵以待巨震谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%盘后股价一度飙涨超13%谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流二季度双双录得负自由现金流科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元创15个月最惨烈一天新兴市场股票单周净流入创历史纪录中国股票吸引超200亿美元外资密集唱多中国资产科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股再次触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战多国强烈谴责亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断油价关税AI三大利空夹击胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战全球债市遭遇猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.7%创2025年初以来最高30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击韩国年内七次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元提前至7月31日实施谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流科技七巨头财报季拉开帷幕市场目光从投入规模转向产出效率科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅三大能源命脉同时告急全球供应链遭遇史无前例“三重锁喉”格局霍尔木兹红海黑海运输通道连环受阻欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标百元油价三重冲击波席卷全球市场布伦特周涨近10%创两个月新高霍尔木兹红海黑海同时告急欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年9月加息大门敞开SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%FIRST发布2026年漏洞预测报告，预计2027年新增CVE中位数达51018个伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测野村：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%野村證券：AI硬體周期遠未結束，全球伺服器2027年增長65%供應瓶頸向載板與光學元件擴散瑞银上调迈威尔科技目标价至340美元：CXL高速互连2027年市场规模预计达45亿美元摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元年增14%，SpaceX IPO成重要催化剂野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%固态电池产业化加速，丰田与宁德时代均给出2027至2028年量产时间表