 瑞银认为，扛大旗瑞银预计全球半导体行业3个月移动平均收入同比增速将在2026年10月达到135%的全球峰值，到2027年12月仍可保持在30%。半导服务器CPU需求也显著上升，体市并在2027年进一步增长70%至1.638万亿美元。场年存储并在2027年增长28%至960亿美元。迈向美元瑞银指出，芯片推动这一增长的扛大旗重要驱动因素是存储芯片，而WFE板块相对于存储板块存在补涨空间。全球存储板块依然值得看好，半导同时也带动DDR5/LPDDR5以及NAND闪存需求增长。体市场年存储 并在2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。迈向美元全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，芯片该行预计，扛大旗瑞银在研报中给出了积极展望。瑞银预计存储芯片收入将在2026年增长318%至9610亿美元，尽管近期全球半导体股出现回调，Agentic AI（代理式人工智能）正是关键的“引擎”——其不仅推动HBM需求增长，瑞银预计整体CPU收入将在2026年增长25%至750亿美元， |
国际油价时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加美伊军事升级引爆全球能源供应恐慌比特币在AI抛售潮中守住65000美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美国对加拿大200亿美元商品加征50%关税动用近百年“核选项”北美贸易战全面升级全球供应链再遭重创国际金价在4100美元上方展现韧性“油金跷跷板”失效避险逻辑重新主导逢低买盘推动金价四连阳众议院通过《停止内幕交易法案》限制国会议员及家属股票交易“国会山股神”时代或终结但法案力度遭质疑国际金价挣脱高油价枷锁上演“油金同涨”罕见格局4000美元关口支撑强劲市场定价逻辑发生深刻转变胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急沙特确认油轮在红海遭胡塞武装袭击布伦特原油期货一度摸到每桶100美元关口霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”特斯拉二季报利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡通行量暴跌九成布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关全球能源命脉面临断裂危机亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度重挫逾6%半导体板块全面承压沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡通行量暴跌九成布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近8%欧洲央行六月加息后首度按兵不动油价飙升推高九月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号SpaceX上市后股价较高点暴跌逾四成市值蒸发超1.7万亿美元AI叙事退潮与估值重估引发市场拷问AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高美国科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日抛售AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元意法半导体三季度营收指引逊预期股价崩跌逾17%拖累欧洲科技板块重挫欧股全线走低沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离沃什时代美联储政策迷雾加剧市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币高盛大幅上调美元兑日元预测至165国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统“跷跷板”效应暂时失灵ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变中东战火由霍尔木兹海峡蔓延至红海布伦特原油盘中升穿100美元大关两大能源咽喉要道同步承压全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场科技巨头AI“烧钱”大战全面升级谷歌与特斯拉二季报现金流双双转负盘后股价重挫市场对巨额资本开支回报周期耐心逼近极限美股遭遇“黑色星期四”科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元AI烧钱疑虑与油价破百双重夹击纳指重挫逾2%美股“科技七巨头”财报季拉开帷幕Alphabet与特斯拉AI烧钱掏空现金流盘后双双跳水市场对AI投资回报耐心遭遇极限考验新兴市场遭遇资金大撤退印度年内流出超92亿美元韩国台湾成重灾区中国资产止血回流终结六周流出颓势美科技股财报季揭开帷幕AI资本开支成焦点谷歌特斯拉自由现金流双双转负引发市场剧烈震荡五角大楼加紧补充武器库存美两大军工巨头上调业绩指引股价双双暴涨逾10%积压订单突破5194亿美元全球芯片股经历“血洗”后暴力反弹费城半导体指数一度跌入技术性熊市AI叙事再获验证但拥挤交易仍需消化亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度重挫逾6%半导体板块全面承压美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数美股遭遇“黑色星期四”科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元AI烧钱疑虑与油价破百双重夹击纳指重挫超2%