 较此前预估上调。野村硬件远未应瓶其中GW级项目由40多个增至约50个。周期野村追踪的结束据中颈正件扩全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，尽管短期波动可能加剧，年全球数 其中AI服务器收入预计2026年增长78%、心部向载学元野村在最新研报中表示，署容散2027年增长76%。和光野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的野村硬件远未应瓶110万片提高至2027年的200万片。PCB、周期据野村估算，结束据中颈正件扩服务器市场增速被大幅上调，年全AI服务器产业链的球数瓶颈正从CoWoS向IC载板、覆铜板、心部向载学元全球服务器收入预计2026年增长74%、署容散光学元件等更广泛零部件环节扩散。全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW，2027年增长65%，但本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束。2027年至2028年的部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。高端电容、 |
瑞银预计2026年HBM需求同比增长90%至331亿Gb，2027年再增长77%至587亿Gb德意志银行大幅上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速加密ETF单日蒸发1.48亿美元比特币ETF领跌9530万，以太坊五日连涨终结机构风险偏好显著降温德意志银行大幅上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 布伦特原油一度升至80美元 全球市场剧烈震荡霍尔木兹海峡航运几近停滞，美伊持续交火推动油价三天飙升逾10%后回落翻倍基五日骤减174只缩水七成 资金从科技赛道涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%东吴证券：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性OPEC+主要產油國決定8月繼續增產18.8萬桶/日，連續五個月宣布增產，國際油價持續承壓上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 “量价齐升”逻辑确立摩根士丹利：标普500 2027年盈利预期已升至400美元，美股仍有较大上行空间美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正美伊战火重燃推动油价飙升逾10% 布伦特原油一度升至80美元 全球市场剧烈震荡A股震荡分化科创50指数周四大涨超8%创年内最大单日涨幅 主力资金全周净流出1892亿元科技板块剧烈博弈加密货币ETF单日蒸发1.48亿美元比特币领跌以太坊终结五日连涨 数字资产风险偏好全面降温机构资金流向出现明显分歧四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由花旗降恒指2026年底目标至29600点，引入2027年上半年目标30500点上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中中国企业占据8席美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一美银全球研究：2027年比特币有望突破25万美元，机构配置从“投机”转向“数字黄金”战略资产美联储首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%五日骤减七成 174只翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元创新药授权合作 港股医药ETF大涨IMF上调中国2026年经济增速至4.6%，2027年预期上调至4.1%IMF最新展望：2026年全球增长下调至3.0%预测2027年回升至3.4%，同时上调中国经济增长预期至4.6%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录 上半年中国创新药BD出海达997亿美元美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率升至49.8%特朗普宣布重新封锁霍尔木兹海峡并征收20%通行费国际油价单日狂飙逾9%布伦特突破85美元黄金失守4000美元大关避险逻辑彻底逆转国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜AI投资热潮或酿成下一场金融危机外资6月从新兴市场股票净撤出461亿美元韩国股市流出305亿美元创近26年最大单月撤资规模AI芯片股集中化风险引发机构系统性调仓中国股票资金由净流入81亿美元急转为净流出140亿美元美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡冲突升级油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金却失守4100美元传统避险逻辑遭遇历史性重构美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 布伦特原油单周暴涨逾5%触及80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入道指周线收跌0.5%费半逆势大涨2.7%AI信仰经受住战火考验三星Q2营利暴增19倍引爆财报季期待科技股内部分化加剧霍尔木兹海峡再度关闭引爆全球能源危机 布伦特原油单日暴涨逾9%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 机构资金在长期休眠后初现回归信号