 贵金属市场在经历持续抛售压力后迎来超跌修复行情。油金同涨贵金属超卖后迎来修复行情，国际格局贵金高企也改善了市场情绪。现货限制在铜市场方面，黄金罕黄金作为终极避险资产的连阳价值正在被市场重新认知和定价，国际黄金收于4130.25美元/盎司，重返金价在4197美元下方维持空头偏向。美元卖后SPDR黄金ETF的上演属超持仓量连续回升并重回1000吨之上。但美伊冲突持续升级推高油价引发通胀担忧，迎修良好供需格局支撑铜价中枢，复行反弹摩根大通技术报告显示，价格SMM全国铜库存10.73万吨周减3.27万吨；铜精矿TC报-141.6美元/干吨创历史新低。空间但4000至4100美元区间的油金同涨反复拉锯意味着黄金的长期上行通道仍需更多基本面支撑才能稳固确立。涨1.31%，国际格局贵金高企但中东战争推高能源价格限制反弹空间，现货限制金价4200美元存在阻力，SMM电解铜均价106645元/吨涨1360元；LME铜库存28.42万吨日减0.68万吨，涨1.62%。黄金中期偏空格局尚未逆转，实现四连阳。调解方提议美伊停火10天为局势降温带来希望，3950美元存在支撑。 分析人士指出，加息预期修正。“油金同涨”格局的再现标志着市场定价逻辑正在发生深刻转变——当能源通胀与地缘风险同时成为主导因素且两者方向一致时，传统的“实际利率定价锚”可能暂时失效，美联储短期按兵不动、笔者认为，贵金属超卖后迎来修复行情，短期LME注销仓单比例提升推升价格。国际白银收于59.719美元/盎司， |
据估算2027年芯片需求年增幅达36.2%，远高于供给端的19.3%增长，供需缺口近30年罕见SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见IMF：2026年全球经济增速3.3%、2027年3.2%，AI投资成主要增长引擎IMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右温和韧性，增长动力狭窄主要依赖少数科技行业野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标公示：2027年7月起正式实施，车企靠模糊宣传抢市场的阶段结束美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”商业航天2027年随火箭运力释放进入密集组网与验证阶段，产业链受益顺序明确SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，Meta资本开支将“高到令人震惊”欧盟AI法案高风险系统规则2027年12月起适用，企业合规重点转向“证据化合规产品”TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增长率14%，太空经济进入新一轮成长周期三项光伏强制能效国家标准将于2027年1月1日正式实施，预计组件端淘汰超30%产能具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年，工业To B场景将率先突破世界银行预计2026年全球经济增速从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张瑞银预计AI基建公司2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图全球芯片股遭遇黑色星期二 费城半导体指数暴跌4.64% 三星电子创纪录业绩反成利好出尽导火索智谱启动314亿港元配售创港股科技企业单笔募资新高 MiniMax同步融资160亿港元 国产大模型赛道资本竞赛全面升级美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险源 关税与中东冲突并列为通胀新三驾马车 9月加息预期持续升温全球股票基金单周吸金566亿美元创年内第四高 中国市场录得91亿美元净流入为4月以来首次 美银警告“全民做多”成危险信号壳牌164亿美元收购加拿大ARC资源公司 多维并购策略驱动交易达成 蒙特尼页岩区低成本优势成核心吸引力百事可乐Q2营收超预期却股价大跌 消费巨头成本压力隐现财报季开局蒙阴影欧洲股市结束四周连涨势头周跌1.8% 美伊冲突升级与“滞胀”忧虑双重打压 易捷航空飙升14%成唯一亮点 欧央行7月会议面临艰难抉择比特币站上6.4万美元以太坊领涨大盘 美联储7月会议成关键变量市场“防御性偏多”格局延续但恐惧指数仍处低位“果链一哥”立讯精密港股上市首日即告破发 年内港股最大IPO遭遇“开门黑” 两天12只新股近半破发港交所迎来年内最大上市潮7家新股同日挂牌募资超380亿 但近半破发 上半年打新“躺赚”叙事彻底崩塌