英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增超70%成科技财报季最亮眼逆袭者沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离美联储7月议息会议前夕市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率31%与按兵不动69%并存中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元美联储7月议息会议前夜加息概率罕见飙升至近四成沃什时代政策不确定性全面爆发市场陷入迷失亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股再次触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体板块惨遭血洗美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开市场仍预计年内两度加息亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股单日重挫逾6%日经崩跌逾3%半导体板块全面承压美国10%临时关税到期新301关税大棒即将落地全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售黄金收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现传统定价锚遭遇挑战资金配置逻辑生变韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山二季度GDP增长超预期达3.7%意法半导体第三季度营收指引不及预期股价崩跌超百分之十七拖累法国意大利股市集体下挫美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重回100美元大关全球能源命脉面临断裂危机欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上国际金价重返4100美元关口上演“油金同涨”罕见格局地缘局势与加息预期降温共同推动但反弹高度或有限谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限美股科技财报季开启AI行情从“投入规模”转向“产出效率”市场聚焦三大验证维度全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场布伦特原油逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源安全面临1970年代以来最严峻威胁世界银行重磅警告美伊冲突或拖累全球经济增速骤降至1.3%最坏情景已接近成为现实全球滞胀风险急剧攀升港股年内最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元A股市场呈现极致高低切换电力设备板块爆发多股20cm涨停引领结构性行情比特币维持在六万五千美元附近AI抛售潮中加密市场展现罕见韧性或暗示与科技股脱钩信号浮现港股年内最大IPO中际旭创正式启动招股29家顶级基石机构豪掷270亿港元AI光模块龙头加速A+H布局重塑港股融资生态现货黄金上演V型反转重返4100美元关口“油金同涨”罕见格局出现传统避险逻辑正在重塑欧洲央行7月利率决议“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年有望回升至2.8%Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化高盛预计AI相关投资占GDP比重2027年将接近或超过90年代科技投资周期峰值 云厂商资本开支预期达9420亿美元IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本成普及关键瓶颈摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力