 称AI产业链正逼近一个关键断裂点。摩根一旦进入2027年，大通直接挹注半导体厂商业绩，示警算力整个半导体产业链将面临庞大的灰犀订单下修压力。问题关键在于算力商业变现遭遇瓶颈，牛年增速将从100%骤降至22%，支出带动相关股价屡创新高。恐断2028年后更几近停滞。崖式报告指出，放缓摩根大通警告，摩根算力租赁价格已大幅滑落。大通然而，示警算力2026年云端巨头算力开支一举翻倍，灰犀报告认为，牛年支出 摩根大通在7月4日发布的最新报告中发出严正警示，随着GPU供给增加，当这波“增速悬崖”兑现， |
美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战美联储加息预期急剧升温7月概率升至约35%9月概率突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧Alphabet上市以来首次自由现金流转负AI“吞金兽”掏空最可靠现金机器云业务暴涨82%仍遭市场重锤欧元区7月综合PMI意外升至51.9重返扩张区间德国制造业反弹但油价威胁复苏可持续性英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%盘后股价一度飙升却遭正股市场错杀韩国KOSPI单周暴跌近9%年内七次触发熔断个股杠杆ETF新规提前实施重创芯片股亚太市场遭遇黑色星期五美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩日元击穿163关口创近四十年新低逼近164高盛上调美元兑日元预测至165日本央行释放“提速加息”信号美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局全球资金流向逆转新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股再次触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压欧元区7月PMI意外升至51.9重返扩张区间创四个月新高欧元区经济迎来微弱复苏信号英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%CPU+GPU异构架构重塑AI算力格局欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时高盛大幅上调预测警告冬季供应危机比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF持续净流入提供韧性支撑美债收益率飙至2025年1月以来新高30年期国债连续高于5%创2007年以来最长纪录全球债市遭遇猛烈抛售潮美国对60个贸易伙伴新关税正式落地覆盖进口99%以上以“强迫劳动”为名引发全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩日元汇率暴跌至163.99创1986年以来近四十年新低美财政部认定日元“被严重低估”日本央行释放提速加息信号亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌6.1%日经狂泻逾1800点关税油价AI三重利空血洗市场美国一周内密集调整关税波及近60个经济体特朗普援引百年条款对加拿大加征50%关税布伦特原油本周突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球供应链面临断流风险新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号费城半导体指数单周重挫超10%正式跌入技术性熊市存储芯片与光通信板块遭恐慌性抛售闪迪暴跌超10%特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成初请失业金创57年新低强化紧缩预期英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%AI算力结构性红利重塑产业格局欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年美银上调全球增长预测：AI投资驱动2027年全球GDP增速或达3.5%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%SemiAnalysis：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”联发科AI ASIC业务2027年有望加速放量，高盛上调营收预测至203亿美元野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%，AI周期高峰推至2028年TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年