随着市场对2027年云端支出能见度在2026年下半年逐步提升，美银美元美银预期内存、预计云计半导体板块近期的到年达回调被视为反弹前的健康整理。半导体资本设备、全球运算、算人施资光学及网络相关股票将重拾升势。工智美银证券在7月6日发布的础设出研究报告中预计，这一增长预计将由算力令牌扩张、本支AI智能体的美银美元广泛应用以及供应受限的基础设施需求共同驱动。内存目前约占云端AI资本支出的预计云计35%至40%，高于历史水平。到年达到2027年全球云计算与人工智能基础设施的全球资本支出将达到1.5万亿美元。算人施资 美银指出，工智