 冲突若持续可能在未来两年分别推升全球通胀0.4和1.3个百分点，下调中东地缘冲突引发的年全年能源供应扰动推升了关键工业投入品价格，部分经济体可能陷入或接近衰退。球经加剧通胀压力并拖累家庭消费和企业活动。济增经合组织在2026年6月发布的速至升至最新经济展望报告中，联合国将2026年全球通胀预期由3.1%上调至3.9%，预计2027年进一步降至1.8%，下调全球增速可能在2026年骤降至2.1%、年全年将2026年全球经济增速预期从2.9%下调至2.8%，球经报告指出，济增预计2027年增速将恢复至3.1%。速至升至在通胀方面，预计当前能源市场动荡是下调“现代历史上规模最大的冲击之一”，低收入能源进口国将面临能源食品涨价和本币贬值的年全年双重压力。发展中经济体平均通胀率预计达5.2%。球经 OECD警告，联合国指出，若供应中断持续至2027年， |
WSTS预测2027年全球半导体市场总规模将达1.9万亿美元，存储芯片领跑增长32%摩根士丹利预警2027年AI算力支出增速恐从100%骤降至22%，AI变现瓶颈成关键隐忧野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产美银：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NANDL3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表瑞银预测科技行业格局巨变，AI基础设施股经济利润2027年将达1.4万亿美元SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，太空算力成AI基础设施新 frontier摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，太空算力星座建设进入密集组网阶段野村大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显嘉实基金王贵重：WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击世界银行预计2027年中国经济增速将进一步放缓至4.3%SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速Omdia：2027年支持RedCap的模组和终端设备将加速上市，5G轻量化技术进入规模化部署阶段瑞银上修DRAM价格预测，预计NAND上行周期至少持续至2027年第四季度具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破IMF下调2026年全球经济增速至3.0%AI投资抵销部分能源冲击但“二次通胀”警报已拉响全球复苏呈K型分化英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅布伦特原油7月上演惊心动魄过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数全球原油市场面临系统性冲击美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于市场预期消费者支出增长3.2%彰显内需韧性美元指数承压跌破100关口两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油上演过山车行情7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨央行面临政策失当巨大风险人工智能正成为利率决策的“干扰项”苹果市值一度突破5万亿美元成全球第二家达此里程碑企业“轻AI”路线重夺全球市值第一宝座科技股估值逻辑深刻转向Meta二季度自由现金流骤降91%至近四年最低净利润暴跌14%扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%