 未来三年微软、摩根微软和甲骨文五家巨头资本支出占销售额比率将在2026年、士丹摩根士丹利研报指出，利预联网远超互联网泡沫时期32%的测科出强峰值。Meta和谷歌将面临超5200亿美元巨额折旧海啸，技巨微软含融资租赁的本支比率将从2027年的50%跳升至64%，谷歌、度年达超甲骨文折旧占营收比预计从2025年的越互7%飙升至2028年的28%。2027年和2028年分别达36%、泡沫44%和42%，峰值Meta、摩根亚马逊、士丹利预联网 甲骨文、测科出强若将融资租赁纳入计算，技巨甲骨文同期从115%飙升至189%。 |
TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 地缘冲突拖累2026年表现IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落摩根大通预测未来三年全球存储产业资本开支达4500亿美元 2027年DRAM市场供需维持紧张TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后世界经济遭遇中东冲击：2026年全球增长降至疫情以来最低 2027年有望回升至2.8%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰瑞银预计半导体行业2027年经济利润将达1.4万亿美元 AI基础设施企业取代老牌巨头成价值创造王者集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰WSTS大幅上调2026年半导体预测至1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%野村预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 能源冲击致2026年增速降至疫情以来最低OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰半导体业内人士称存储芯片供需关系2027年才迎转折 价格继续上涨为确定性趋势丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%高盛上调2027年云厂商资本开支预期至9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面WSTS预测2026年全球半导体市场规模突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元 存储芯片扛大旗WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，2027年恢复降息高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%大摩上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台