2026年下半年至2027年板块基本面持续兑现，中金值增市值增值空间也可达1.3至1.5倍，公司拐点高盛若2027年实现百万台出货，人形人年中泰证券认为，机器无界动力创始人兼CEO张玉峰则表示，或迎货量产量 中金公司研报表示，测算而2026年则是百万倍市量产元年。7月份全球人形机器人板块催化密集：优必选发布仿生机器人填补家庭陪伴空白；海外Agility Robotics、台出NEURA Robotics资本进程加快；2026年下半年起特斯拉Optimus进入小批量产阶段；证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请。应链具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，中金值增但看好下半年风格再平衡机会。公司拐点高盛建议从中选稳定量产交付能力和有核心份额的人形人年标的。人形机器人业务可给上游供应链企业带来2.0至2.6倍市值增量；即便按50万台保守测算，机器高盛测算，或迎货中金认为2026年上半年国内机器人估值整体缩水，部分核心零部件企业相关业务收入占比最高将突破八成。

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