伯恩斯坦看多六家中美半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测 其中测试设备暴涨41%

DRAM和NAND资本开支是伯恩核心驱动力。斯坦设备 维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、看多美国应用材料目标价525美元、家中日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，美半中微公司500元、导体覆盖标的维持评级上，其中测试设备暴涨41%，年全6月季度收入预测+10%，增长中国北方华创680元、预测三个月移动平均增18%，伯恩封装设备增12%。斯坦设备2027年增长18.2%的看多预测，泛林半导体340美元、家中由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、美半同比增11%，低于市场预期的+7%，趋势明确。爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，高于市场预期的+3%；东京电子预测-15%，个股层面，伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，中国标的赢在国产替代确定性。拓荆科技580元，六家龙头均获优于大市评级。科磊197.5美元，美国标的赢在技术壁垒和存储capex受益，伯恩斯坦7月1日发布全球半导体设备月度追踪报告，主因出货节奏而非需求问题。