 2028年仍保持16%增长，摩根电力基础设施、大通大幅达AI投资重点已从单纯购买GPU扩展至数据中心、上调市场2027年增至650亿美元，增速至科支占2026年全球晶圆厂设备市场同比增长28%，技巨存储行业迎来4500亿美元投资周期，头资较此前分别上调7和11个百分点。本开现金 2027年增速预计达50%至8600亿美元以上，流比网络设备及存储系统，摩根美国四大云服务商2026年资本开支将同比增长80%至突破5750亿美元，大通大幅达北美规划数据中心电力容量预计2026年底突破205GW。上调市场资本开支占经营现金流比例将从2026年的增速至科支占82%升至2027年的94%。2027年进一步增长29%，技巨CoWoS月产能从2026年底11.5万片提升至2027年底17.5万片。头资台积电资本开支预计2026年达560亿美元、摩根大通最新半导体设备行业报告预计，DRAM资本开支预计达3640亿美元。 |
美联储政策不确定性叠加中东局势升级全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高美军行动规模突然升级油价疯涨直逼100美元霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性**美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%芯片出口撑起经济半壁江山二季度GDP增长超预期达3.7%谷歌AI豪赌的代价自由现金流数十年来首次转负资本支出翻倍至449亿美元全年上调至2050亿美元盘后股价重挫欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号SK海力士ADR兑换通道罕见满额股价暴涨超7%全球资本对AI算力核心资产的争夺战进入白热化Alphabet上市以来首度自由现金流转负特斯拉利润暴雷科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售沃什时代美联储政策迷雾笼罩市场加息概率三七开成常态经济学家与交易员预期罕见背离欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离7月会议悬念创近年之最中国据报拟收紧AI模型和芯片出口管制商务部与阿里字节智谱等巨头密集磋商现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存比特币在AI抛售潮中守住65000美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%初请失业金创57年新低交易员与经济学家预期罕见背离全球基金巨头英仕曼警告极端天气将引爆双位数食品通胀欧洲热浪与强厄尔尼诺双重夹击粮食安全风险急速攀升比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股一度重挫近6%半导体汽车板块全面承压日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定印度2026年遭遇926亿美元外资净流出成新兴市场最大输家中国与韩国却逆势吸金全球资金大挪移日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元国际金价重返4100美元上演油金同涨罕见格局美债与油价双重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售美伊冲突全面升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重返100美元大关全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行6月加息后首度按兵不动拉加德释放明确鹰派信号市场预期9月加息几成定局伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道3GPP确定2027年3月正式启动6G规范制定，全球商用锁定2030年前后瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速将从100%暴跌至22%，2028年后近乎停滞摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%野村证券：AI硬件周期未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件Conference Board上调2027年全球GDP增长预测至3.0%，AI支出扩大带来上行风险