五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌中信证券：2027年全球晶圆制造设备市场规模将达1995亿美元，同比增长35%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰高盛预计2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，AI工厂全栈基础设施成下一轮超额收益来源三星电子三季度DRAM拟提价20%，Meta出售闲置算力2027年可新增收入最高300亿美元摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%国金证券：2026至2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期，2027年有望开始火箭密集发射瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，存储芯片贡献半数增长，科技股座次大洗牌固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注瑞银报告揭示科技股座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，取代传统巨头成价值创造王者野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散IDC：2027年亚太地区AI支出增长速度将是整体数字技术支出的1.7倍，经济影响超1.6万亿美元野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元AI衝擊DRAM供應，2027年平價智慧手機恐從市場消失摩根士丹利：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年或进入降息通道IDC预测到2027年全球数字化转型支出将达近3.9万亿美元，年均复合增长率16.2%世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，房地产持续低迷拖累增长SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点美债收益率曲线呈“熊平”走势市场聚焦6月CPI与沃什国会首秀美联储半年度报告罕见点名AI为三大通胀风险之一全球“超级央行周”重磅来袭 沃什国会首秀与美6月CPI数据联袂登场 五大华尔街投行同日发布财报港股恒生指数周涨3.53%恒生科技指数创年内第二大单日涨幅 阿里巴巴周涨超17%领涨大模型概念股 南向资金7月前六日净买入超476亿港元 央行扩大离岸人民币额度至5000亿提振市场信心韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道三菱日联金融集团市值跃居日本第一42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 债券基金录得313亿美元创2019年以来最大流入 黄金连续八周遭抛弃美联储理事沃勒发出迄今最明确鹰派信号7月加息概率一夜冲至近50%核心通胀持续攀升货币政策站在“十字路口”CPI与沃什国会证词成关键变量韩国央行预计7月16日时隔三年半重启加息 基准利率或上调25个基点至2.75% 穆迪称此为渐进紧缩周期开端