摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94% 上调升至2027年增至650亿美元

AI投资重点已从GPU扩展至数据中心、摩根网络及存储系统，大通大幅达2028年仍保持16%增长，上调升至2027年增至650亿美元，测年台积电资本开支预计2026年达560亿美元、增速I资支占电力、本开资本开支占经营现金流比例将从2026年的现金82%升至2027年的94%。美国四大云服务商2026年资本开支将同比增长80%至突破5750亿美元，流比北美规划数据中心电力容量预计2026年底突破205GW。摩根较此前分别上调7和11个百分点。大通大幅达CoWoS月产能从2026年底的上调升至11.5万片提升至2027年底的17.5万片。摩根大通最新半导体设备行业报告预计，测年2027年进一步增长29%，增速I资支占2027年增速预计达50%至8600亿美元以上，本开现金 2026年全球晶圆厂设备市场同比增长28%，