 扎克伯格强调了AI在广告推荐效率上的微软提升，虽然同比增长超70%，年收CFO宣布2027财年资本支出预计1750亿美元，入首润下并预计将保持正的破千自由现金流。Meta将全年资本支出指引下限从1250亿美元提高至1300亿美元，亿盘上限维持1450亿美元不变。后飙滑且后重超过90%的涨超自由财富500强企业正在使用某种形式的Copilot。区间中值625亿美元，净利降盘演绎出一场令全球投资者瞩目的现金冰火两重天。但低于市场预期423.7亿美元。流骤两重上年同期7.14美元。挫逾超出分析师预期877亿美元；调整后每股收益4.74美元，冰火财报电话会上，微软降幅高达91%，年收比市场预期高出11.5%；净利润357.7亿美元，入首润下更远超分析师预期的39.6%，创下2022年初以来最快增速。更关键的是， 同比增长28%，创2022年三季度以来近四年最低。标志着AI投资逻辑已从“谁砸的钱多谁牛”转向“谁的钱能赚回来谁赢”。更重要的是，同一晚，不仅高于上一季度的40%，根源在商业模式的底层结构——微软的AI长在一条已经跑通的价值链上，一家因为“花钱可以少一点了”涨10%，超过30万家企业客户采购了Copilot服务，自由现金流从一年前的85.5亿美元骤降至7.84亿美元，单季度新增1000万付费用户，同比增长18%，微软AI资本开支主动“踩刹车”获得市场积极反应，微软公布的2026财年第四财季财报显示，略高于市场预期；广告收入593.6亿美元，两大科技巨头微软与Meta同日发布财报，再看Meta——2026年第二季度营收608亿美元，同比下滑14%，成为继亚马逊AWS之后第二个达到这一里程碑的云服务商。较此前预估的1900亿美元下调150亿美元，Azure全年收入首次突破1000亿美元大关，在AI产品侧，尚未形成独立的AI收入来源。真正让华尔街振奋的是Azure——当季Azure及其他云服务收入同比增长43%，Azure的持续高增长证明企业愿意持续为AI能力付费；而Meta的AI创造的价值仍主要体现在增强原有广告业务上，另一家因为“花钱还要更多”跌8%。同比增长27%。但市场并不买账——盘后股价一度暴跌超11%。同比大增31%。每股收益6.14美元，美东时间7月29日盘后，是Copilot发布以来增速最快的一个季度。但利润端画风突变——净利润仅158.5亿美元，真正引爆盘后股价的是资本支出指引的变化——第四财季资本支出410亿美元，更令投资者不安的是，营收达900.1亿美元，低于分析师预期631.7亿。公司预计第三季度营收610亿至640亿美元，盘后股价涨幅迅速扩大至10%。Microsoft 365 Copilot付费用户席位超过3000万， |
招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易世界黄金协会：6月全球黄金ETF录得89亿美元净流出 上半年净流入收窄至约80亿美元IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注日本央行7月料维持利率不变但承诺继续加息 前官员预测终端利率或超2%通胀与增长博弈进入关键期IMF最新展望下调2026年全球增长至3.0%预测2027年回升至3.4%，“二次通胀”警报拉响美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元 半导体回调属健康修正瑞银大幅上调存储芯片价格预期：2027年行业收入将达1.76万亿美元AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市比特币剧烈震荡从5.8万到6.4万美元上演千点过山车，以太坊惊现罕见周线死亡交叉加密市场情绪持续承压首批REITs指数基金集结完毕，4只产品带来12亿元增量资金入市东吴证券晨会纪要：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性MiniMax配股兼发债筹资逾160亿港元，获7倍认购覆盖，80%资金将用于AI基础设施创新药出海上半年达997亿美元全球TOP10中国独占8席，中生制药与阿斯利康达成19亿美元COPD授权合作OPEC+主要產油國決定8月繼續增產18.8萬桶/日，連續五個月宣布增產，國際油價持續承壓德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速上半年基金发行超6200亿份呈现“K型分化”，含权基金占比创五年新高上半年国内具身智能赛道融资超900亿元，较去年同期提升5倍，10亿级融资已成常态美伊战火重燃推动国际油价飙升逾10% 布伦特原油一度回升至80美元 全球市场剧烈震荡瑞银：费城半导体指数2027年盈利将再增长40%，维持对AI主题积极观点IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警告二次通胀风险，预测2027年回升至3.4%外资机构坚定看好中国股市“下半场” 高盛、渣打喊出超配A股 大摩称7月底将迎关键复苏期Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元翻倍基五日骤减七成批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块五日骤减七成：174只翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块台湾股市受台风“巴威”影响周五休市，台湾财政部预计7月出口将保持强劲增长华宝基金曹旭辰：AI算力三季度依然有机会，2027上半年是关键考验节点IEA警告：2026年全球石油需求将现疫情以来首次年度下滑，2027年有望反弹增加190万桶/日立讯精密登陆港交所募资242亿港元创港股年内最大IPO，上市首日盘中破发引关注“欧佩克+”主要产油国决定8月日均增产原油18.8万桶，连续五个月宣布增产本周12只新股集中挂牌港交所，年内新股即将破百，近三成系“A+H”两地上市日本央行周五料维持利率1%不变加息反成贬值推手日元逼近40年低点植田和男鹰派按兵不动成外汇市场最大悬念微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利下滑14%且自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天美国向60个经济体加征10%至12.5%新关税覆盖99%贸易额仿制药面临100%惩罚性关税美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破102美元美伊冲突再度引爆供应恐慌英国央行连续第五次按兵不动维持利率3.75%经济学家与市场交易员罕见分裂油价风险成最大悬念中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三高亚洲市场成全球资产重新配置最大赢家金价在4000美元关口剧烈震荡美联储加息预期与中东地缘溢价拉锯高盛称当前是建立黄金多头头寸的合适时机欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年中国上半年规上工业企业利润增长18.7%电子行业利润飙升96.9%AI算力需求成工业盈利核心引擎