 甲骨文折旧占营收比将从2025年的摩根面超7%飙升至2028年的28%。2027年和2028年分别达36%、士丹预测亚马逊、利预联网超大规模云计算巨头在AI领域的测科出强资本支出强度已正式击穿互联网泡沫峰值，44%和42%，技巨摩根士丹利最新研报揭示，本支微软和甲骨文五家巨头资本支出占销售额比率将在2026年、度年达全Meta和谷歌将面临超5200亿美元巨额折旧海啸，越互Meta、泡沫远超互联网泡沫时期32%的峰值峰值。甲骨文、摩根面超谷歌、士丹未来三年微软、利预联网测科出强 |
韩国KOSPI指数7月13日崩跌逾8%触发年内第七次熔断 SK海力士惨崩超15%创历史最大单日跌幅 三星电子较6月高点回撤超30% 高盛与摩根士丹利维持12000点目标称市场已严重超卖美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 布伦特原油单周暴涨逾5%触及78美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 通胀担忧压倒避险需求IMF下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号美联储主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃风险偏好科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃欧洲股市终结连涨势头全周下挫1.8%创4月中旬以来最大单周跌幅 科技股获利回吐叠加美伊局势升温 易捷航空获57亿英镑收购要约逆势大涨逾14%日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股首次称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”日本股市风格大轮动正式开启三菱日联金融集团市值跃居日本第一42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”台积电7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗大幅上调目标价至3800元今年EPS破百元成共识三年资本支出上看2190亿美元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散亚太股市遭遇“黑色星期一”：韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士创纪录暴跌15.4% 日经225跌近2% 恐慌情绪蔓延全球比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入富达与贝莱德产品领涨机构情绪出现反转信号但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜AI投资热潮或酿成下一场金融危机南向资金单周狂买391亿港元创四个月新高 恒指周涨3.53%领跑亚太 立讯精密242亿港元IPO刷新年内港股募资纪录 上市首日盘中破发折射市场矛盾心态美联储新任主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 通胀顽固与地缘溢价挤压债券多头 市场静待CPI与沃什讲话定调外资半年撤资逾万亿元 韩国台湾成AI获利了结重灾区 新兴亚股单周净流出65.8亿美元 资金转向印度与南亚市场美债遭遇全面抛售 2年期收益率创16个月新高 10年期逼近4.62% 30年期突破5% 地缘风险与加息预期持续推升债券抛售美伊军事冲突持续升级霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 油价单周暴涨5.5%布伦特一度触及80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常台积电7月16日法说会成全球AI产业风向标6月营收4426亿新台币年增近七成市场聚焦先进制程与CoWoS扩产进度AI需求从GPU向外围芯片全面扩散“超级央行周”重磅来袭：沃什国会首秀与美国6月CPI同日登场 韩国央行料时隔五年重启加息 加拿大央行利率决议同步落地 全球货币政策分化态势进一步凸显美联储半年度报告重磅出炉：通胀今春进一步升温 AI基建成推高通胀新因素 与中东战争和关税并列三大通胀风险韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅 杠杆ETF踩踏加剧恐慌性抛售 韩国央行紧急发声称AI芯片超级周期尚未见顶全球AI产业链剧烈震荡Meta算力出租引发行业重构担忧半导体板块遭遇全面抛售苹果诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌超14%创历史最大单日跌幅 三星电子跌逾10% 高盛称市场已严重超卖维持12000点目标苹果对OpenAI打响“热核战争”40页诉状指控系统性窃取商业机密挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行与台积电ASML联袂放榜 6月CPI数据与沃什国会首秀同日登场 标普500逼近历史新高美伊硝烟再起伊朗宣布“无限期关闭”霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭打击逾300个军事目标 布伦特原油周一开盘大涨超3%突破78美元 金银同步跳水 全球能源市场进入“高波动”模式欧洲央行内部激辩加息路径 7月按兵不动成共识 能源价格成政策路径关键变量 欧元区深陷滞胀困境增长预测仅0.9%欧洲股市展现罕有韧性能源股逆势大涨2.2% 斯托克600指数收盘持平 美伊对峙与油价反弹下市场震荡收平 科技股承压拖累大盘特斯拉二季报利润大跌57%自由现金流转负11亿美元资本开支暴增142%马斯克豪言面临市场严峻考验美国初请失业金人数骤降至18.7万创1969年以来最低纪录强劲就业数据叠加油价飙升为美联储加息派提供有力弹药诺基亚Q2财报AI云客户营收暴增105%可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI东风完成华丽转身但重组费用拖累账面利润AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高印度上半年外资撤出超230亿美元创近十年新低MSCI权重从21%暴跌至12%错失AI机遇成资金撤离主因比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段谷歌AI豪赌的“代价”：自由现金流数十年来首次转负资本支出翻倍至449亿美元全年上调至2050亿美元盘后股价重挫日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”欧洲央行如期按兵不动但油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股一度暴跌逾6%日经泻逾两千点半导体汽车板块全面承压