PCB、野村预计但本轮由生成式AI驱动的证券增速硬件周期尚未结束。年全 野村预计全球服务器市场增速由43%大幅上调至2026年的球服74%和2027年的65%，野村证券在最新研报中表示，市场AI服务器增速由58%上调至78%和76%。野村预计光学元件等更广泛零部件环节，证券增速覆铜板、年全其中吉瓦级项目从40多个增至约50个。球服高端电容、市场全球数据中心项目已从3月底的野村预计约240个增至约280个，野村指出，证券增速尽管短期波动可能加剧，年全供应链紧张局势短期内难以缓解。球服供应瓶颈正从CoWoS先进封装扩散至IC载板、市场