 NAND仅增长5%，预计亿美元存由于HBM生产占用更多晶圆资源，全球期延美银预计全球DRAM和NAND市场规模将在2026年达到8768亿美元，存储储超高资本开支与低有效供给增长组合使存储价格维持高位。市场2026年DRAM产能仅增长11%，年突年后毛利率升至85%，破万服务器将在2026年占全球DRAM bit需求约43%，续至核心驱动力是预计亿美元存AI服务器对HBM、先进DRAM和企业级SSD的全球期延需求激增，为本轮存储景气提供了迄今最强验证。存储储超美银证券在最新研报中指出，市场美光科技第三财季（3-5月）营收达410亿美元同比增长346%，年突年后破万 该行认为，续至而供给端扩张受多重限制。预计亿美元存2027年突破1.2万亿美元。全球存储行业正进入一轮可能延续至2027年甚至更久的超级周期，2027年升至56%；全球HBM销售额预计从2025年的64.6亿美元增至2027年的485亿美元。 |
新兴市场货币因强美元回吐2026年全部涨幅 MSCI指数跌至4月来最低 亚洲货币普遍承压人民币成少数亮点中国央行开展1万亿元买断式逆回购操作结束连续三个月缩量 净投放2000亿元 三季度降息降准空间仍存 “适度宽松”基调明确SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO长鑫科技295亿元科创板IPO7月16日打新 创2026年A股最大IPO纪录 科创板史上第二大IPO 国产DRAM龙头开启申购备受瞩目欧洲股市结束四周连涨势头 易捷航空飙升14% 阿波罗57亿英镑“截胡”收购欧洲廉价航空龙头 全球并购热潮持续升温大众集团宣布激进转型计划：车型阵容砍半、产能压减至900万辆 全球最大车企直面电动化转型阵痛 传统车企巨头艰难突围SK海力士ADR登陆纳斯达克首日飙升近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 CEO预言短缺延续至2030年后欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与科技股估值忧虑双重打压 STOXX 600指数一度重挫 能源通胀忧虑重燃美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启数据依赖新范式立讯精密港股上市创年内最大IPO 募资242亿港元实现“A+H”双平台 上市首日盘中破发折射估值焦虑美联储主席沃什下周二周三出席国会听证会 半年期货币政策报告14次强调“价格稳定” 市场期待利率路径线索MSCI新兴市场6月股票净流出461亿美元创纪录 韩国台湾遭遇25年来最大外资撤离 债券市场逆势吸金283亿美元欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50% 地缘风险重塑政策路径比特币和以太坊ETF结束八周资金外流趋势 单周录得2.82亿美元净流入 加密市场10天市值激增1700亿美元美伊停火仅存活22天即告破裂特朗普一言引爆全球市场油价暴涨超6%黄金直线跳水 通胀恐慌颠覆传统避险逻辑半导体大牛股拓荆科技披露重组预案 拟收购无锡尚积完善薄膜沉积与三维集成设备布局 股价区间累计涨幅近500%全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场易捷航空57亿英镑引爆竞购战阿波罗“截胡”城堡湖股价单日暴涨14% 欧洲廉航格局面临重塑全球并购交易进入“巨型交易”时代霍尔木兹海峡航运“接近停滞”美伊冲突再度升级 布伦特原油周内一度冲破80美元 高盛警告中东石油供应复苏面临变数 市场“适应”地缘风险但波动性显著放大中国人民银行二季度货币政策例会定调“适度宽松” 11项措施力挺香港国际金融中心欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与科技股估值忧虑双重打压 STOXX 600指数一度重挫1.6% 交易员押注欧央行年底前再加息两次三星电子利润狂飙19倍创历史纪录 股价反遭重挫引爆全球芯片股抛售潮 AI行情进入残酷“业绩验证”阶段美国6月CPI环比意外转负录得-0.11%创疫情以来首次 沃什国会听证释放重磅信号 7月加息概率骤降至18% 市场押注全面转向年底加息美伊冲突本周骤然升级布伦特周涨5.5% 霍尔木兹海峡油轮通行受阻但市场押注冲突不会长期封锁美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”决策新范式全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场 货币市场基金同时涌入837亿美元揭示市场深层矛盾美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 与关税地缘冲突并列 九位官员预计年内至少加息一次比特币与以太坊现货ETF结束连续8周资金外流 单周录得2.82亿美元净流入 仅收回流失资金的2.4%市场仍远低于历史高点SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动 债券基金同步录得2019年以来最大流入欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50%全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场美光科技2500亿美元本土扩产计划震撼全球存储市场 2035年前40%DRAM产能回流美国 HBM4竞赛白热化SK海力士登陆纳斯达克首日飙涨近13%募资265亿美元刷新外国企业赴美IPO纪录 全球资本狂热追捧AI存储赛道市值突破1.22万亿美元中国ESG与绿色金融加速落地 “十五五”碳达峰行动方案审议通过 兴业银行落地全国首单“碳资产+数字人民币”债券美联储主席沃什国会首秀携6月CPI数据双重冲击市场 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价 利率博弈主导全球资产定价韩国KOSPI指数暴跌5.35%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星业绩暴增19倍反遭抛售 AI狂热遭遇残酷清算大宗商品市场剧烈分化 原油周涨约4%黄金录得周跌幅铜价连续第二周走高全球芯片股经历“黑色星期二”三星盈利暴增1810%却遭遇股价暴跌 摩根士丹利预警半导体“均值回归” AI行情进入“业绩兑现”分化阶段特朗普宣布美伊停火协议“已终结”全球金融市场剧烈震荡道指暴跌超500点市值蒸发逾万亿美元