IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 同时上调中国增速至4.6% AI需求成重要支撑 中东冲突与AI市场回调被列为双重风险美股Q2财报季大幕正式拉开华尔街五大行同日放榜 标普500利润预计年增24% AI贡献四成增幅 台积电与阿斯麦成AI景气度终极试金石美伊停火协议骤然破裂布油一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运近乎停滞 全球债市遭剧烈抛售10年期美债收益率突破4.6%比特币和以太坊ETF结束八周资金外流趋势 单周录得2.82亿美元净流入 加密货币总市值10天激增1700亿美元OPEC+主要产油国宣布8月日均增产18.8万桶 连续五个月增产难挡地缘风险推高油价翻倍基五日骤减七成174只批量消失 AI赛道遭遇猛烈回调 医药基金逆势崛起资金大举涌入创新药欧洲股市本周创4月中旬以来最大单周跌幅 Stoxx 600累跌近2% 特朗普切断西班牙贸易言论叠加中东局势重创风险偏好美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 与关税地缘冲突并列 九位官员预计年内至少加息一次全球央行告别前瞻指引时代 辛特拉论坛定调“少剧透、看数据” 沃什拉加德贝利同步释放信号 货币政策进入“边走边看”波动时代美联储6月会议纪要揭示罕见三分分歧 AI首次被列为三大通胀风险源 9月加息概率逼近五成全球并购市场热度不减 壳牌164亿美元收购ARC资源 阿波罗57亿英镑截胡易捷航空改写欧洲廉航格局全球矿业并购进入“大整合时代” 澳洲金矿商Genesis 56亿澳元要约收购Vault MineralsDeepSeek与智谱同日被曝自研AI推理芯片 大模型公司集体下场造芯 国产AI算力进入全栈自主深水区SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO德国10年期国债收益率单周飙升13个基点创5月以来最大涨幅 欧洲债市遭遇抛售潮四大国际经贸机构联合声明：全球经济展现韧性抵御中东战事冲击 惟不确定性仍高影响或持久 IEA警告敌对行动升级或破坏石油库存重建霍尔木兹海峡航运“接近停滞”布伦特原油周内一度冲破80美元 特朗普宣告美伊停火“已结束” 油价全周累涨5.39%创8周最大涨幅韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急研究完善措施外资集体唱多中国股市“下半场”高盛渣打超配A股大摩称7月底将迎关键复苏期特朗普宣布美伊停火协议“已终结”全球金融市场剧烈震荡道指暴跌超500点市值蒸发逾万亿美元黄金周线收黑下跌1.7% 地缘冲突推升通胀预期反而压制金价 传统避险逻辑遭遇颠覆性挑战新兴市场6月遭遇461亿美元股票净流出创历史纪录 韩国遭305亿美元抛售为25年来最大 外资集中减持台韩AI股 强美元与美联储鹰派转向引发资本大撤退美国6月CPI环比意外转负录得-0.11%创疫情以来首次 沃什国会听证释放重磅信号 7月加息概率骤降至18% 市场押注全面转向年底加息港股连续两周强劲反弹恒指全周大涨3.53%创逾一年最佳表现北向资金二季度净流入2193亿元创历史新高美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元 全球股市、黄金白银集体跳水美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 布伦特原油周内一度触及80美元 市场“适应”地缘风险但油价震荡加剧OPEC+同意8月再增18.8万桶/日配额 累计增产达94万桶/日 沙特阿美26年来最大幅度降价引爆价格战担忧台积电即将公布二季度财报 全球半导体风向标牵动市场神经 AI芯片行情能否延续面临关键验证大宗商品综述：中东局势推升油价周线收涨黄金录得周跌幅 通胀恐慌与避险逻辑激烈拉扯美联储半年度报告14次强调价格稳定 首度将AI列为通胀推手与企业投资主导因素 沃什时代政策框架全面革新美联储半年度报告重磅发布 沃什首份货币政策文件罕见点名AI推高通胀 9月加息概率升至75%SK海力士265亿美元纳斯达克震撼上市 首日狂飙近13%成美股史上第二大IPO CEO预言2027年迎最严重存储芯片短缺韩国KOSPI指数暴跌逾5%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急召开金融市场会议欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50%欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击与地缘风险迫使管委会放弃观望全球并购进入巨型交易时代 上半年交易额激增44%六笔超500亿美元交易主导市场 资本从增长叙事转向整合叙事特斯拉Q2交付量创历史最佳达48万辆却遭遇“利多出尽”暴跌7.5% 市场定价逻辑已从“销量叙事”彻底转向“AI叙事” 7月22日财报成关键验证窗口韩国KOSPI指数暴跌逾5%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急召开金融市场会议苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂比特币10天暴涨1700亿美元重返64000美元上方 加密货币ETF终结连续10日流出 但市场仍远低于去年高点