野村确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65% 这将进一步延长周期

这将进一步延长周期。野村AMD、确认球服AI服务器从58%升至2026年的周期78%和2027年的76%。台积电产能目标2000kpcs，高峰野村估计实际产出仅1800kpcs。推至整个周期被推后。年全年增部署高峰在2027年之后才开始下行，野村野村证券确认AI周期顶部延至2028年。确认球服Arm和英伟达都在扩张CPU市场规模，周期但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，高峰吉瓦级项目从40个增至50个，推至另外CPU需求被系统性低估，年全年增全球数据中心项目从240个增至280个，野村服务器市场增速被大幅上调，确认球服全球从43%升至2026年的周期74%和2027年的65%，