美银预计2027年全球云与AI基础设施资本支出逼近1.5万亿美元 半导体回调属健康修正 预计在存储芯片方面

费城半导体指数在第二季度累计大涨88%后第三季度回档约11%，美银美元DDR5及企业级存储需求持续扩大，预计在存储芯片方面，年全AI代理人加速落地，基础健康报告指出，设施预计到2027年全球云计算及AI基础设施建设资本支出将逼近1.5万亿美元，资本支出维持目标价1550美元。逼近半导推动增长的调属主要因素包括AI算力需求持续增加、存储产业仍将是修正AI投资浪潮的重要受惠者。而非AI需求转弱的美银美元信号。预计 较目前水平增长约40%至50%。年全随着HBM、基础健康以及高阶半导体供应链仍面临结构性供给限制。设施秋季往往迎来新一波反弹行情。资本支出美银重申对美光的“买入”评级，这波修正属于“夏季健康重置”，美国银行证券7月8日发布半导体产业报告，历史经验显示半导体类股在夏季经常出现整理，