 长端利率持续走高的新兴背景下，韩国股票过去四周累计净流入163亿美元，市场史第史第美银策略师建议，股票高中国股创历史第三大单周流入纪录。单周大单投资者需警惕风险资产去杠杆的净流金亿潜在触发点。对市场普遍预期的入亿“景气繁荣”叙事构成挑战。强劲的美元美元科技股资金流入与对冲基金在油价、同样创下历史纪录。创历创历而不仅仅是票吸周期性的资金轮动。但新兴市场尤其是周纪中国资产的吸引力正在经历一次结构性重估，2年期美债、新兴高股息股票和久期资产，市场史第史第VIX等方向上日趋偏空的股票高中国股仓位形成对冲，新兴市场正成为本轮全球资金再配置的单周大单最大受益方，全球聪明钱正加速向新兴市场集中。净流金亿截至7月22日当周，为有史以来第二大单周流入纪录。在“繁荣”预期出现逆转的情形下，做空银行股、与此同时，券商股、美银最新一期《资金流向报告》显示， 新兴市场股票单周净流入296亿美元，而中国资产在其中扮演了核心角色。美银牛熊指标维持在极度乐观区间，中国股票净流入213亿美元，在美联储加息预期升温、美银策略师警告，卖出信号自2026年5月触发后持续有效。过去四周科技股基金累计净流入创历史纪录。科技股依然是机构资金追逐的核心方向，市场情绪已处于历史高位，尽管全球流动性环境趋于收紧，然而美银同时发出警示——工业周期的领先指标“蓝领半导体”指数已较6月高点显著下跌，科技股和工业股。最佳交易策略为做多防御性板块、 |
美联储6月纪要确认鹰派转向首将AI投资列为通胀风险，9月加息概率冲至51.5%点阵图分裂加剧IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%，一降一升凸显中国经济韧性翻倍基五日骤减七成，174只基金批量“消失”，资金从科技赛道涌向医药板块SK海力士登陆纳斯达克募资约265亿美元创外国企业在美IPO之最，获超7倍超额认购2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16种创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度回升至80美元，全球市场剧烈震荡中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录苹果备战2027产品大年：今明两年拟推出至少5款新机，折叠屏备货目标上调至1000万台三项光伏强制性国标将于2027年1月1日起实施，产业链供需拐点有望在2027年初显现光伏拐点2027年二季度后或显现，全球需求有望恢复10%以上增速预测市场Kalshi显示霍尔木兹海峡恢复正常通航或推迟至2027年港股两天12只新股密集上市近半破发，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录Meta CEO扎克伯格公开否认“算力过剩”，称公司正充分利用所有算力资源加密ETF单日蒸发1.48亿美元比特币ETF领跌9530万，以太坊五日连涨终结机构风险偏好显著降温A股年内最大IPO落地 国产DRAM龙头长鑫科技拟募资295亿元 7月16日开启申购中国创新药BD出海上半年达997亿美元 全球TOP10中国独占8席7月121只新基金发行又见小高峰，权益类占比超六成，“日光基”批量涌现中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作刷新呼吸赛道单产品交易纪录中金医药7月组合发布：创新产业趋势明确，引入正海生物2027年盈利预测申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日 连续五个月宣布增产 国际油价持续承压美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评 上调石药2027年收入及纯利预测美伊停火协议破裂，Kalshi押注霍尔木兹海峡恢复通航恐延至2027年全球股市大洗牌：尼日利亚以68%回报率登顶全球第一，韩国KOSPI跌入技术性熊市德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%近7000亿美元支出承诺引发市场对AI投资回报的深度忧虑比特币7月收官坚守64000美元但成交量暴跌80%清晰法案延期与美联储鹰派阴影持续压制加密货币市场韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发约2.1万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支不加码获市场奖励股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅比特币在美联储维持利率后收复65100美元7月涨幅超10%但高杠杆仓位遭血洗超2.4亿美元清算加密货币市场迎喘息窗口苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉韩国KOSPI指数暴跌5.98%盘中触发熔断连续两日熔断70万散户杠杆爆仓市值蒸发逾2万亿美元震动全球资本市场